1inch Aqua: Kerninnovation

DeFi-Liquiditätspools (LP) stehen seit Langem vor dem Engpass niedriger Mittelverwendung: Bei traditionellen AMMs müssen Nutzer ihre Vermögenswerte in einem einzigen Smart Contract einfrieren, wodurch sich das Kapital nicht flexibel umschichten und wiederholt nutzen lässt.

Das Erscheinen von 1inch Aqua hat diese zugrunde liegende Architektur verändert: Durch dezentrale gemeinsame Liquiditätstechnologie kann das Kapital unter Wahrung der Sicherheit eine maximale Kapitaleffizienz entfalten.

Wallets werden zu Liquiditätspools

In traditionellen AMMs wie Uniswap V3 müssen Liquiditätsanbieter Tokens in einen Smart Contract einzahlen, bevor sie mit dem Sammeln von Belohnungen beginnen können. Das blockiert nicht nur das Kapital, sondern birgt auch das Risiko, dass Hacker den Smart Contract angreifen und kompromittieren.

1inch Aqua verwendet jedoch einen innovativen Wallet-Autorisierungsmechanismus: Nutzer müssen lediglich in ihrem persönlichen Wallet dem Protokoll eine Autorisierung erteilen und einen Kursbereich für ausstehende Orders festlegen. Wenn dann ein Handel stattfindet, löst 1inch Aqua den Abzug und den Tausch aus.

Geteilte Liquidität

Das reform- und innovationsstarke an 1inch Aqua ist nicht nur das oben Genannte: In der Vergangenheit konnte in einem klassischen LP jede einzelne Kapitalportion nur für einen einzigen Pool genutzt werden – und genau das wurde von 1inch Aqua vollständig neu geschrieben.

1inch Aqua ermöglicht durch eine Architektur mit geteilter Liquidität, dass ein einzelnes Wallet gleichzeitig für ETH, BSC und andere verschiedene Blockchains sowie verschiedene Handelsmärkte autorisiert werden kann. Das bedeutet: Dieselbe Kapitalmenge kann flexibel in mehrere LP-Pools eingesetzt werden – ein Fisch, viele Vorteile.

Risiko von Impermanent Loss verändert sich

Das größte Risiko bei traditionellen LPs ist der Impermanent Loss. Wenn eine einseitige Preisbewegung zu stark schwankt, können die entstehenden Verlustbeträge sehr wahrscheinlich die kumulierten Einnahmen aus den Handelsgebühren übersteigen.

Da die Vermögenswerte von 1inch Aqua jedoch normalerweise im Wallet des Nutzers verbleiben, übernimmt der Nutzer vor dem Handel mit den Vermögenswerten kein Impermanent-Loss-Risiko. Erst wenn der festgelegte Kursbereich erreicht ist und tatsächlich gehandelt wird, erfolgt die Übertragung der Vermögenswerte. Dieses Design kann das Risiko für nicht gehaltene Positionen deutlich reduzieren.

Zerlegung eines Preisfonds von 10,5 Millionen US-Dollar

Mit dem Launch von 1inch Aqua brachten die offiziellen Stellen und Partner ein nie dagewesenes großes Belohnungsprogramm heraus. Der Gesamtwert der Token-Zuschüsse im Millionenbereich löste die Community sehr schnell aus. Viele Nutzer veröffentlichten auf X, dass ihre in 1inch Aqua gehaltenen Positionen annualisiert Erträge von bis zu über 100 % erzielen.

Incentive in echter Währung als Extra-Boost

Bei dieser Aktion stellt die 1inch-Stiftung direkt 10 Millionen 1INCH-Tokens als Belohnung bereit. Davon wird die Hälfte dazu verwendet, tatsächliche Handelsabgleiche und den Traffic zu bezuschussen, während die andere Hälfte darauf abzielt, die Zusammenarbeit im Ökosystem voranzutreiben.

Darüber hinaus erteilt der 1inch DAO zusätzlich die Autorisierung zur Ausgabe von 500.000 USDC-Stablecoins als Liquiditätszuschuss auf Cash-Ebene. Durch die doppelte Token-Einspeisung wird der tatsächliche Wert des Belohnungspools und seine sehr hohe Anziehungskraft durch Liquidität direkt sichergestellt.

Gemeinsame Zuschüsse für das Blockchain-Ökosystem

Neben den Token-Belohnungen des 1inch-Teams selbst wird diese Aktion außerdem mit mehreren öffentlichen Chains kombiniert und zieht BNB Chain, Ethereum, Robinhood und weitere öffentliche Chains gleichzeitig in 1inch Aqua hinein.

Diese kooperierenden öffentlichen Chains bieten zusätzlich Ökosystem-Tokens sowie zusätzliche Ressourcen als wechselseitige Extra-Belohnungen an, wodurch eine einzelne Kapitalanlage an der Top-Situation aus 1inch Aqua-Belohnungen und den Belohnungen der öffentlichen Chain teilhaben kann.

Merkl-Scoring-Mechanismus und APY-Verstärkung

Neben den bereits sehr attraktiven Belohnungen integriert 1inch Aqua die Rewards auch in die Merkl-Plattform für das dynamische Tracking. Die Plattform berechnet die Punkte präzise und verteilt die Belohnungen basierend auf der effektiven Order-Tiefe der LPs und der tatsächlich erfolgten Handelsabgleichmenge.

In Kombination mit den Merkmalen der geteilten Liquidität von Aqua: Eine einzelne Kapitalanlage eines Nutzers kann gleichzeitig in mehreren Märkten und auf mehreren Chains als gültige ausstehende Orders erfasst werden. Je größer das Handelsvolumen, desto mehr Belohnungen werden aufgeteilt. Das führt dazu, dass viele Nutzer sich für eine Erhöhung des Einsatzes entscheiden und Kapital auf mehrere Chains verteilen.

Wie nimmt man sicher und effizient an der Aufteilung des Preis-/Incentive-Pools teil?

Die Teilnahme an den Incentive-Aktionen von 1inch Aqua kann zwar beachtliche Erträge bringen, doch um die maximalen Belohnungen zu erhalten und gleichzeitig Risiken zu kontrollieren, liegt der Schlüssel in der Präzision der Vermögensallokation und der Kontrolle der Betriebskosten.

Wie wählt man den Liquiditätspool aus?

Für Nutzer, die sich eine stabile Ernte (Belohnungen) wünschen, ist die Priorität die Auswahl von niedrigem Risiko-Stablecoins, z. B. für USDT/USDC oder ähnliche Tokens wie ETH/wETH, als erste Wahl.

Andere Handelspaare wie 1inch/USDT oder BTC/USDT werden hingegen seltener eingesetzt, da das Risiko höher ist und daher weniger Nutzer Kapital einbringen. Dadurch besteht eher die Möglichkeit, höhere Einnahmen aus den Handelsgebühren zu erzielen.

Multi-Chain-Allokation und Gas-Optimierung

Obwohl das Ethereum-Mainnet über eine ausgezeichnete Liquidität und Tiefe verfügt, könnten die hohen Gas Fees sehr wahrscheinlich den Großteil der Einnahmen aus kleineren Geldbeträgen aufzehren.

Daher wird empfohlen, dass Spieler mit mittleren und kleineren Kapitalbeträgen ihre Liquiditätspools vorrangig auf günstigere öffentliche Chains wie Base und BSC legen. Diese Chains genießen nicht nur ebenfalls die Belohnungsverteilung von 1inch offiziell und von Merkl, sondern sparen auch viel Aufwand bei den Token-Kosten.

Selbstschutz und Hinweise

Obwohl die Vermögenswerte von 1inch Aqua über ein Wallet-Mechanismus deutlich das Risiko von Smart Contracts reduzieren, müssen Nutzer dennoch strenge Sicherheitsmaßnahmen und eine genaue Kontrolle der Details umsetzen, einschließlich regelmäßiger Überprüfung und Verwaltung der ERC-20-Vertragsgenehmigungsgrenzen, um eine unendliche Autorisierung zu vermeiden.

Gleichzeitig sollte man bei der Einstellung des Orderbereichs vermeiden, den extrem schmalen Bereich am Rand des Marktpreises zu wählen, um bei extremen Marktsituationen passive Ausführung und Slippage zu verhindern. Außerdem sollte man jederzeit den Zustand der dynamischen Rendite-Dilution auf der Merkl-Plattform im Blick behalten, damit nicht in Fällen mit eher schlechter Rendite das Kapital dennoch im Markt verbleibt.

Dieser Bericht dient nur dem Informationsaustausch. Der Inhalt stellt keine Anlageberatung oder eine Entscheidungsgrundlage in irgendeiner Form dar. Die in diesem Text zitierten Daten, Analysen und Ansichten basieren auf den Forschungen und öffentlich verfügbaren Quellen des Autors; es kann daher Unsicherheiten geben oder sich die Situation jederzeit ändern. Leser sollten auf Basis ihrer eigenen Umstände und ihrer Risikotoleranz eine sorgfältige Anlageentscheidung treffen. Wenn weitere Anleitung benötigt wird, wird empfohlen, die Meinung eines professionellen Beraters einzuholen.