Institutionelle Investoren haben das Interesse am Markt für finanzierte Konten geweckt: Die Börse Kraken integriert Werkzeuge zur Bewertung der Fähigkeiten von Tradern in ihr Ökosystem.

Im September 2025 gab die Firma Kraken die Übernahme der Plattform Breakout bekannt. Dieses Ereignis war ein klares Signal für die gesamte Branche der digitalen Assets: Prop-Trading hat ein neues Entwicklungsniveau erreicht. Der Deal markierte den ersten Fall des direkten Eintritts einer großen Kryptowährungsbörse in dieses Segment.

Strategie basierend auf nachgewiesenem Können

Der Deal spiegelt einen breiteren Trend wider: Prop-Trading, das als Aktivität von Privatanlegern begann, hat bereits das Interesse institutioneller Akteure und großen Kapitals auf sich gezogen.

Das Wachstum im Prop-Trading ist schwer zu überschätzen. Laut Google Trends ist das weltweite Interesse an Prop-Trading von 2020 bis 2025 um mehr als das 50-Fache gestiegen. In den letzten Monaten erreichte das Suchinteresse einen historischen Höchststand. Noch nie war die Nachfrage nach Programmen zur Bereitstellung von Handelskapital so hoch.

Analysten schätzen, dass der weltweite Markt für Prop-Trading im Jahr 2024 auf 5,8 Milliarden USD geschätzt wurde und bis 2033 auf 14,5 Milliarden USD anwachsen könnte. Dieses Wachstum übertrifft die meisten Segmente des Fintechs: Von Dezember 2015 bis April 2024 wuchs der Bereich Prop-Trading um 1.264 %, während die traditionellen Suchanfragen zum Thema Investitionen nur um 240 % zulegten.

Der Krypto-Sektor im Prop-Trading entwickelt sich besonders schnell. Laut einem aktuellen Bericht verzeichneten im August 2025 90 % der zwanzig größten Prop-Firmen ein Wachstum des Nutzerinteresses auf Google-Plattformen, während Unternehmen, die ursprünglich auf den Kryptomarkt ausgerichtet waren, die höchsten Wachstumsraten aufwiesen.

Warum große Marktteilnehmer Interesse zeigen

Für Kraken war der Einstieg in das Prop-Trading ein logischer Schritt. Vor dem Deal mit Breakout hatte die Börse bereits NinjaTrader (1,5 Milliarden USD) und Capitalise.ai übernommen und ihre Position in allen Bereichen — von Retail- bis hin zu Profi-Tradern — gestärkt. Experten glauben, dass die Reihe von Übernahmen die Börse auf einen potenziellen Börsengang vorbereitet.

Der Deal mit Breakout ermöglicht es, Prop-Trading direkt in Kraken Pro zu integrieren: Die Börse kann vielversprechende Trader identifizieren, diese entwickeln und sowohl an Auswahlgebühren als auch an einem Anteil am Gewinn verdienen. Seit dem Start im Jahr 2023 hat Breakout bereits über 20.000 Konten mit zugewiesenem Kapital ausgegeben — und nun haben diese Nutzer Zugang zu institutioneller Liquidität und Werkzeugen von Kraken.

Für die Prop-Trading-Branche ist diese Geschichte symbolisch geworden. Wenn eine regulierte Börse mit dem Ruf von Kraken auf das Modell der Finanzierung von Tradern aus eigenen Mitteln setzt, unterstreicht dies endgültig: Prop-Trading bleibt nicht länger eine 'exotische Nische' für Privatanleger, sondern verwandelt sich in ein nachhaltiges und respektables Marktsegment.

Entwicklung des Wettbewerbsumfelds

Der Deal zwischen Kraken und Breakout hat die Machtverhältnisse im Bereich des Prop-Tradings mit Kryptowährungen verändert. Traditionelle Marktführer wie FTMO, die seit 2015 als Branchenmaßstab gelten, konkurrieren nun nicht nur mit anderen Prop-Unternehmen, sondern auch mit großen Börsen, die über erhebliche Ressourcen und ausgebaute Nutzerbasen verfügen.

Im Gegenzug hat FTMO sein Angebot an Krypto-Handelsinstrumenten erweitert: Im Juli 2025 wurden 22 neue Paare hinzugefügt und die Spreads verbessert, wodurch die Gesamtzahl der CFDs auf Kryptowährungen auf über 30 steigt. Die Tschechen haben bereits mehr als eine Million Trader bedient, und ihre Bewertung auf Trustpilot erreicht 4,8 von 5 — ein bemerkenswerter Vorteil auf dem Markt, wo Vertrauen eine Schlüsselrolle spielt.

Die Übernahme eröffnet jedoch auch Möglichkeiten für neue Plattformen, die einen anderen Ansatz verfolgen. Während Börsen mit eigenen Prop-Richtungen den Fokus auf Kapital und Infrastruktur legen, wettbewerben neue Wellen spezialisierter Krypto-Unternehmen mit der Ausbildung von Tradern parallel zur Finanzierung.

Neuer Abschnitt – Entwicklung des Handels mit Integration von künstlicher Intelligenz

Der Kauf von Breakout durch Kraken unterstreicht, dass Prop-Trading allmählich zu einem reiferen Markt wird, aber gleichzeitig wird eine der entscheidenden Mängel deutlich, die Innovatoren derzeit zu beheben versuchen. Die meisten Prop-Unternehmen, einschließlich Breakout, konzentrieren sich in erster Linie auf die Auswahl und Zuteilung von Kapital. Doch die systematische Entwicklung von Tradern bleibt unzureichend beachtet.

Die Relevanz dieses Ansatzes wird durch statistische Daten bestätigt: Schätzungen von Branchenquellen zufolge bestehen nur 5–10 % der Teilnehmer die erste Auswahlphase, und aus echten Konten erhalten noch weniger Trader Auszahlungen. Der Grund liegt nicht im Mangel an Kapital — hemmende Faktoren sind psychologische und technische Defizite.

Unter den Plattformen, die nach Lösungen suchen, sticht Fondeo.xyz hervor — ein Beispiel für das, was einige Experten als 'nächste Generation' des Krypto-Prop-Tradings bezeichnen. Auf der Plattform ist künstliche Intelligenz direkt in den Arbeitsprozess mit Finanzierungen integriert — dieser Ansatz geht davon aus, dass Psychologie und Handelsergebnisse untrennbar miteinander verbunden sind. Für alle, die bei herkömmlichen Auswahlverfahren auf Schwierigkeiten gestoßen sind, eröffnet die Kombination aus Finanzierung und Entwicklung völlig neue Möglichkeiten.

Dieser Ansatz korreliert mit einem bemerkenswerten Trend auf dem Markt — der Integration von KI in Handelsinstrumente. Es wird prognostiziert, dass der weltweite Markt für KI im Handel von 24,53 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 40,47 Milliarden USD im Jahr 2029 wachsen wird — die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate wird 13,3 % betragen. Während jedoch die meisten KI-Lösungen auf Analyse oder Ausführung von Geschäften fokussiert sind, bleibt die Einführung von KI-basiertem Coaching direkt in der Infrastruktur von Prop-Unternehmen ein vergleichsweise neues Feld, das derzeit von Projekten wie Fondeo.xyz entwickelt wird.

Die Bedeutung dieses Ereignisses für Trader

Für diejenigen, die ihren Weg im Krypto-Trading beginnen, eröffnet der Deal zwischen Kraken und Breakout neue Perspektiven, birgt jedoch auch Risiken. Institutionelle Akteure verleihen der Branche Glaubwürdigkeit, entwickeln die Infrastruktur weiter und erhöhen die Stabilität der Plattformen. Nun haben die Trader von Breakout Zugang zu den Sicherheitsstandards von Kraken, institutioneller Liquidität und der Unterstützung einer der angesehensten Marken auf dem Kryptowährungsmarkt.

Gleichzeitig erhöht die Stärkung des institutionellen Prop-Tradings den Wettbewerb und senkt die Toleranzschwelle für Fehler. Kraken weist ausdrücklich darauf hin: Das Auswahlprogramm für Trader bei Breakout wurde so konzipiert, dass es die Fähigkeiten im Risikomanagement und die Disziplin in der Strategie sorgfältig überprüft, bevor Kapital zugewiesen wird. Die meisten Kandidaten bestehen nicht beim ersten Versuch.

Infolgedessen findet eine natürliche Trennung statt: Trader, die von ihren Fähigkeiten überzeugt sind, entscheiden sich für anerkannte Marktführer wie FTMO oder Börsenplattformen wie Breakout. Diejenigen, die nach Möglichkeiten suchen, ihre Fähigkeiten zu entwickeln und Finanzierung zu erhalten — insbesondere angesichts des rund um die Uhr agierenden Krypto-Marktes — können auf umfassende Plattformen wie Fondeo.xyz aufmerksam werden. Dieser Ansatz entspricht häufig ihren Bedürfnissen und beruflichen Entwicklungsplänen.

Zukunft: Institutionalisierung des Marktes für Prop-Trading

Die Übernahme von Breakout durch die Börse Kraken wird wahrscheinlich nicht die letzte große Transaktion auf diesem Markt sein. Das Interesse am Prop-Trading erreicht Rekordwerte, und seine Marktkapitalisierung könnte Schätzungen zufolge 14,5 Milliarden USD erreichen. Vor dem Hintergrund dieser Tendenzen werden andere große Börsen und Fintech-Unternehmen wahrscheinlich ähnliche Übernahmen in Betracht ziehen.

Marktteilnehmer sprechen von Konsolidierung. Kleinere Unternehmen mit instabilen Auszahlungen oder fragwürdigen Praktiken sind gezwungen, mit Plattformen zu konkurrieren, die hinter großen Börsen stehen und über weitaus mehr Ressourcen verfügen. Gleichzeitig erhalten diejenigen, die auf starke Technologien, die Ausbildung von Tradern mit Hilfe von künstlicher Intelligenz oder fokussierte Produkte setzen, Chancen, eine nachhaltige Nische zu besetzen.

Die Google Trends-Diagramme zeigen — das Interesse am Prop-Trading wächst nur weiter. Tradern eröffnen sich mehr Möglichkeiten — neue Werkzeuge kommen hinzu, die Infrastruktur wird zuverlässiger, und das gesamte Feld gewinnt an zusätzlicher Legitimität. Die gesamte Branche beginnt den Übergang von einem Phänomen privater Investoren zu einer vollwertigen institutionellen Anlageklasse.

Wie von Netzwerken aus Kraken angemerkt: 'So sollten moderne Investitionsplattformen aussehen — transparent, programmierbar und offen für jeden, der bereit ist, etwas Neues anzubieten.' Bereits bis 2026 könnten nicht nur Handelsfähigkeiten, sondern auch die richtige Wahl der Plattform — sei es ein großer institutioneller Spieler oder ein Unternehmen, das auf die Entwicklung von Tradern durch KI setzt — entscheidend sein.