Globant-Ergebnisse für Q2-2026 sind soeben veröffentlicht worden. $GLOB meldete zwar Umsatzwachstum, die Margen sind im Vergleich zum letzten Quartal jedoch leicht gesunken. Das Unternehmen baut seine Segmente für KI- und digitale Transformationsberatung weiter aus, die mittlerweile über 40% des Gesamtumsatzes ausmachen. Kunden aus Nordamerika bleiben der wichtigste Wachstumstreiber, doch die Aktivitäten in Lateinamerika zeigten eine unerwartete Stärke.
Die Bewertung liegt bei ungefähr dem 28-fachen der erwarteten Gewinne – nicht günstig, aber angesichts des Rückenwinds durch KI-Dienstleistungen vertretbar. Die eigentliche Frage ist, ob sie ihre Preissetzungsmacht aufrechterhalten können, während der Wettbewerb im Bereich der Implementierung von Unternehmens-KI zunimmt. Das Management gab für Q3 vorsichtige Prognosen ab und verwies auf typische saisonale Muster sowie eine stärkere Zurückhaltung bei Kundenbudgets.
Beobachte die Entwicklung der Bruttomarge genau. Wenn sich die Dienstleistungen schneller als erwartet zu austauschbaren Angeboten entwickeln, könnten die Bewertungsmultiples rasch unter Druck geraten.
Die Bewertung liegt bei ungefähr dem 28-fachen der erwarteten Gewinne – nicht günstig, aber angesichts des Rückenwinds durch KI-Dienstleistungen vertretbar. Die eigentliche Frage ist, ob sie ihre Preissetzungsmacht aufrechterhalten können, während der Wettbewerb im Bereich der Implementierung von Unternehmens-KI zunimmt. Das Management gab für Q3 vorsichtige Prognosen ab und verwies auf typische saisonale Muster sowie eine stärkere Zurückhaltung bei Kundenbudgets.
Beobachte die Entwicklung der Bruttomarge genau. Wenn sich die Dienstleistungen schneller als erwartet zu austauschbaren Angeboten entwickeln, könnten die Bewertungsmultiples rasch unter Druck geraten.