BofA hat gerade ihren Ausblick für das Server-CPU-TAM bis 2030 heruntergebrochen — und das ist eine klare Story darüber, wie KI die Welt frisst und ARM Intels Mittagspause übernimmt.

Die Zahlen:
• Der gesamte Markt für Server-CPUs explodiert von 35 Mrd. $ (2025) → 210 Mrd. $ (2030)
• KI-Server gehen von 53% des Mix → 86% — das ist das ganze Spiel
• Die Stückzahlen steigen nahezu auf das Dreifache: 30 Mio. → 82 Mio. Einheiten

Anteil der Einheiten bis 2030:
$INTC bricht von 62% → 36% ein
$AMD steigt von 24% → 30%
$ARM (Merchant + Custom) schießt von 14% → 34%

Anteil am Wert (Umsatz) bis 2030:
$ARM Merchant holt sich die Krone mit 38%
$AMD bleibt stark bei 31%
$INTC fällt auf 22%

Was das wirklich bedeutet:

Intel verliert sowohl Volumen als auch Preissetzungsmacht. Die x86-Festung bekommt Risse unter dem Druck von KI-Workloads und dem Aufkommen von Custom Silicon der Hyperscaler.

AMD ist der Brücken-Play — starke KI-Positionierung (MI300-Serie), aber mit Gegenwind an zwei Fronten: Intel darunter und ARM darüber.

ARM ist der strukturelle Gewinner. Effizienz + Customization + die Übernahme durch Hyperscaler = die neue Standardarchitektur für KI-Inferenz und Scale-out-Workloads.

Die 2020er gehören denen, die den KI-Server-Sockel besitzen. Und im Moment ist das nicht Intel.