Der Preis von Cardano hat sich erneut erholt, aber das Ergebnis scheint wie zuvor zu sein. Seit dem 20. Januar ist ADA um etwa 7 % gestiegen, hat kurzzeitig höhere Werte überschritten, bevor es wieder fiel und sich bei etwa US$0,35 stabilisierte. Das ist kein Ausbruch. Das ist nur ein weiterer Rückprall, der nicht genug Unterstützung für einen weiteren Anstieg erhielt.

Es gibt drei Faktoren, die erklären, warum der Preis von Cardano weiterhin nicht zurückkommt und warum dasselbe Muster bis jetzt weiter besteht.

Grund 1: Schwache versteckte bullische Divergenz löst einen Rückprall aus

Der letzte Rückprall geschah aufgrund einer versteckten bullischen Divergenz im 12-Stunden-Chart. Zwischen Ende Dezember und dem 20. Januar bildete der Preis von ADA höhere Tiefs, während der RSI nur leicht niedrigere Tiefs verzeichnete.

Dieses Detail ist ziemlich wichtig. Ein RSI, der nur leicht gesunken ist, deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck nachlässt, was nicht bedeutet, dass die Käufer den Markt bereits kontrollieren. Solche Divergenzen führen normalerweise nur zu kurzen Rückprallen, nicht zu nachhaltigen Rallyes.

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Das ist genau das, was passiert ist. Der Preis von Cardano sprang am 21. Januar um etwa 7 % auf US$0,37, aber der Anstieg wurde sofort gestoppt.

Die Zeit spielt auch eine entscheidende Rolle. Am 21. Januar, als der Preis US$0,37 berührte, erreichte die Aktivität von Cardano einen Höchststand von etwa 6,94, dem höchsten Stand in etwa einem Monat.

Die Entwicklungsaktivitäten spiegeln wider, wie viel Arbeit in der Kette geleistet wird und unterstützen normalerweise das Vertrauen in den Preis. Mitte Januar wurde der lokale Preispeak von ADA erreicht, kurz nachdem auch die Entwicklungsaktivitäten lokal ihren Höhepunkt erreichten.

Die Unterstützung, die durch diese Entwicklung entstand, hielt nicht lange an. Auch die Entwicklungsaktivitäten gingen zurück, und der Preis fiel ebenfalls. Jetzt sind die Entwicklungsaktivitäten wieder auf etwa 6,85 gestiegen, aber das monatliche Hoch wurde noch nicht überschritten. Die Divergenz stoppte zwar den Verkaufsdruck, war aber nicht ausreichend, um neue Nachfrage zu erzeugen, die den Preis weiter nach oben treiben könnte, da die Entwicklung erneut zum Stillstand kam.

Grund 2: Gewinnbuchungen steigen jedes Mal, wenn der Preis von Cardano steigt

Das Hauptproblem trat tatsächlich auf, nachdem Cardano begann, zu steigen.

Die Altersband der ausgegebenen Münzen zeigt, wie viele Münzen aus allen Altersgruppen den Besitzer wechseln. Ein Anstieg dieser Zahl deutet normalerweise auf einen Verkaufsdruck hin, während Halter Gewinne realisieren. In den letzten Monaten stieg die Aktivität der ausgegebenen Münzen jedes Mal stark an, wenn der Preis zurückprallte.

Ende Dezember stieg der Preis von Cardano um etwa 12 %, und die Aktivität der ausgegebenen Münzen stieg sofort um mehr als 80 %, was auf aggressive Verkaufsaktionen während des Preisanstiegs hinweist. Mitte Januar stieg ADA um etwa 10 %, und die Aktivität der ausgegebenen Münzen stieg um fast 100 %, was bestätigt, dass die Halter die Rallye nutzen, um aus ihren Positionen auszusteigen.

Das gleiche Verhalten zeigt sich jetzt wieder. Seit dem 24. Januar ist die Aktivität der ausgegebenen Münzen um mehr als 11 % gestiegen, von 105 Millionen auf 117 Millionen, obwohl der Preis von ADA nicht höher steigen konnte. Das deutet darauf hin, dass die Verkäufer sich auf die nächste Rückprallposition vorbereiten, anstatt auf eine bestätigte Ausbruch zu warten.

Das ist der Grund, warum der Momentum weiterhin nachlässt. Jeder Versuch einer Rallye wird sofort durch immer schnellere Gewinnmitnahmen beantwortet.

Grund 3: Wale reduzieren ihre Exposition, anstatt Verkäufe aufzusaugen

Normalerweise können die Wale solchen Verkaufsdruck standhalten. Aber im Moment tun sie das nicht.

Wallets, die 10 Millionen bis 100 Millionen ADA halten, haben ihren Saldo von etwa 13,64 Milliarden ADA auf etwa 13,62 Milliarden ADA reduziert, was einem Rückgang von etwa 20 Millionen ADA seit dem 21. Januar entspricht. Ab dem 22. Januar haben Wallets, die zwischen 1 Million und 10 Millionen ADA halten, ebenfalls von 5,61 Milliarden auf etwa 5,60 Milliarden ADA reduziert, was fast 10 Millionen ADA entspricht.

Das ist kein Panikverkauf, sondern es gibt eindeutig eine Reduzierung des Nettosaldos. Wenn die Nachfrage von Walen nicht mehr vorhanden ist, kann der Gewinnabholungsdruck nicht mehr zurückgehalten werden, und der Preis wird anfälliger für Rückgänge, wenn Verkaufsdruck aufkommt.

Die Derivatdaten stärken diese Schwäche. In den nächsten sieben Tagen näherten sich die Liquidationen von Shorts US$107,6 Millionen, während die Liquidationen von Longs etwa US$70,1 Millionen betrugen. Shorts übertrafen Longs um mehr als 50 %, was zeigt, dass die Trader erwarten, dass die Rallye scheitern wird, anstatt fortzusetzen.

Dieses Ungleichgewicht deutet darauf hin, dass der Markt erwartet, dass der Verkaufsdruck schnell zurückkehrt, wenn Cardano erneut versucht, zurückzuspringen, insbesondere in der Nähe des Widerstands.

Preislevel von Cardano, die bestimmen, was als Nächstes passiert

Die Preisstruktur macht jetzt alles klarer.

Auf der Oberseite bleibt US$0,37 die erste kritische Marke. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung über diesem Niveau könnten die Liquidation von Shorts auslösen und vorübergehend etwas Erleichterung bieten. Aber US$0,39 ist viel wichtiger. Wenn Cardano über diese Zone steigt, werden die meisten verbleibenden Shorts liquidiert, was einen bedeutenden Momentumwechsel markiert. Danach ist US$0,42 das Niveau, bei dem die große Struktur wieder bullish werden könnte.

Auf der Unterseite wird US$0,34 zur Hauptunterstützung. Wenn dieses Niveau fällt, werden die meisten verbleibenden Long-Positionen liquidiert, und der Verkaufsdruck kann schnell steigen, da die Hebelwirkung abgebaut wird.

Damit Cardano aus diesem Zyklus herauskommt, müssen drei Dinge gleichzeitig geschehen. Die Entwicklungsaktivitäten müssen zurückkehren und über dem neuesten Höchststand bleiben. Die Zirkulationsaktivitäten der bereits verwendeten Münzen müssen sich verlangsamen, nicht ansteigen, wenn es einen Rückprall gibt. Und Wale müssen wieder Netto-Käufer werden.

Bis zu diesem Zeitpunkt bleibt der Preisrückgang von Cardano anfällig.