1️⃣ US-Tech-Aktien feiern erneut auf: Die „Rechenleistungsgläubigkeit“ im KI-Bereich erhält durch die Geschäftszahlen Bestätigung
Der Markt nähert sich historischen Höchstständen: Getrieben von den doppelten positiven Impulsen aus starken Technologiewerte-Gewichten und der Erwartung einer nachlassenden Inflation stieg der S&P-500-Index um 0,3%, und auch der Nasdaq Composite zeigte sich besonders stark.
Aktien im Bereich KI-Recheninfrastruktur schießen in die Höhe: Zuvor hatte der Markt Bedenken hinsichtlich einer zu geringen Rendite von KI-Investitionen, doch der neueste Quartalsbericht zerstreute einen Teil dieser Zweifel. Super Micro Computer meldete einen Quartalsgewinn je Aktie, der um 84% über den Erwartungen der Analysten lag; der Aktienkurs stieg am selben Tag um 14% auf Werte zwischen 19%.
Die Nachfrage nach Cloud-Rechenleistung steigt stark: Der Anbieter CoreWeave, der Kunden mit KI-Cloud-Rechenleistung versorgt, sowie der Chipgigant Nvidia verzeichnen ebenfalls eine deutliche Erholung; die Einführung von KI-Technologien auf Unternehmensseite beschleunigt sich.
2️⃣ Rückgang der Inflationsdaten und Energiedunkelheit unter dem US-Iran-Konflikt
Leichter Rückgang des Inflationsdrucks: Die US-CPI-Daten für den Juli zeigen, dass die Verbraucherpreise im Vorjahresvergleich um 3,4% gestiegen sind, einschließlich Benzin und Lebensmittel; gegenüber 3,5% im Juni ist das ein Rückgang. Diese Verlangsamung schafft Raum für die Fed, weitere Zinserhöhungen aufzuschieben.
Zinsentscheidungs-Wette: Die Markterwartung hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) im September liegt aktuell bei etwa 38% bis 40%. Da die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA jüngst überraschend um 23.000 gesunken ist, geht der Markt davon aus, dass eine Abkühlung der Wirtschaft die geldpolitisch „hawkish“ ausgerichteten Schritte der Fed begrenzt.
Geopolitisches Risiko im Rohölmarkt: Obwohl die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen gefallen sind, bleibt der Rohstoffmarkt weiterhin hochsensibel. Aufgrund der anhaltenden US-Iran-Konflikte schwanken die internationalen Rohölpreise deutlich; die Preise für Brent-Rohöl pendeln derzeit im Bereich von 83 bis 88 US-Dollar. Dieser geopolitsche Konflikt treibt nicht nur die Energiekosten unmittelbar nach oben, sondern stellt auch für globale Lieferketten und die langfristigen Inflations-Erwartungen eine harte Herausforderung dar.
3️⃣ Beobachtungen zur technischen Lage am A-Aktienmarkt: Die Schwankungen des Shanghai Composite und Chancen
Auffälligkeiten auf der Geldseite: In letzter Zeit hat sich das Handelsvolumen des Shanghai Composite (Shanghai Composite Index) deutlich vergrößert; dies könnte durch makroökonomische Fundamental-Nachrichten ausgelöst worden sein.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Aus technischer Sicht hat der Shanghai Composite aktuell den unteren Rand des mittelfristigen Aufwärtstrendkanals unterschritten. Das deutet darauf hin, dass der kurzfristige Aufwärtsimpuls nachlassen oder in eine Seitwärtskonsolidierung übergehen könnte. Der derzeitige abwärtsseitige Unterstützungsbereich liegt bei etwa 3810 Punkten, während der technische Widerstand im oberen Bereich bei rund 4040 Punkten verläuft.
💡 Markt-Einblicke und logische Reflexion
Während im KI-Sektor scheinbar eine wahre Erfolgswelle läuft, müssen wir jederzeit potenzielle Risiken auf der Ebene der Makro- und Fundamentaldaten im Blick behalten. Obwohl die Inflationsdaten auf der Oberfläche von 3,5% leicht auf 3,4% zurückgegangen sind, kann – solange der US-Iran-Konflikt anhaltend Druck auf der Angebotsseite von Rohöl ausübt – ein dauerhaft hohes Energieniveau jederzeit eine zweite Inflationswelle auslösen. In diesem Moment gilt es, einerseits Chancen im wachstumsstarken Segment mit hoher Prognosesicherheit zu nutzen, andererseits aber auch mit voller Achtung die makrozyklischen Risiken zu berücksichtigen. Lassen Sie nicht zu, dass ein lokaler Optimismus die blinden Flecken im Gesamtbild verdeckt.#美国7月CPI与PPI数据本周出炉 #Shein据报最早8月20日启动港股IPO认购