$SKHYNIX $KORU Gerade ist der südkoreanische Aktienmarkt explodiert! Drei Tage lang +23% nach oben – der „Teufelskreislauf“ bei Speicherchips bricht diesmal wirklich?
Reden wir nicht über den Zyklus. Diesmal ist es Geld, das einen historischen „Short Squeeze“ erzwingt.
Der südkoreanische Aktienmarkt ist in den letzten Tagen völlig durchgedreht wie mit Adrenalin im Blut: Der KOSPI-Index ist in nur drei Tagen um 23% nach oben geschossen – direkt aus der Intensivstation ins Party-Vergnügen, sogar mit Kursunterbrechungen (Circuit Breakers). Die Vorreiter sind Samsung und SK Hynix – die Börse hatte sogar Angst, weil die Kurse so stark steigen.
Warum ist der Markt so verrückt? Es gibt nur drei harte Logiken – ganz klar für jeden sichtbar:
Staatsfonds-Chefs kommen zum „Einkaufen“
Singapore Temasek will sich persönlich einschalten und Samsung und Hynix kaufen. Der Grund ist simpel: Man findet, die für KI verwendeten Speicherchips sind immer noch zu günstig. Das ist das erste Mal, dass Temasek direkt südkoreanische Aktien kauft – die Botschaft ist: Geld allein ist der Einsatz, der zählt.
Unternehmen eskalieren beim Ausschütten von Geld
SK Hynix plant, 100 Billionen Won (etwa 71 Milliarden US-Dollar) an die Aktionäre zurückzugeben; Samsung dürfte nachziehen. Zusammen könnten die beiden Unternehmen mehr als 200 Billionen Won ausschütten. Letztes Jahr waren es erst 14 Billionen – dieses Mal das Siebenfache. Ganz einfach: Man verdient zu viel – und lässt es nicht drin, sondern steckt es zurück in eure Taschen.
Knappheit reicht bis 2027
Der Micron-Manager hat es auf den Punkt gebracht: Nächstes Jahr sind Speicher immer noch knapper als dieses Jahr. Und der Engpass sitzt beim DRAM selbst – nicht bei Strom oder Fabriken. Auch JPMorgan hat die Erwartungen für den Speicher-Markt in den nächsten drei Jahren nach oben korrigiert: +4% bis +8%. Für 2027 wird sogar ein globaler Speicher-Markt von 1,44 Billionen US-Dollar prognostiziert.
Daher ist dieser Boom nicht einfach hemmungsloses Zocken, sondern ein dreifacher Schlag: „harte Fundamentaldaten + die Bereitschaft, Geld auszuschütten + Rückendeckung durch ausländische Großanleger“.
Aber mal ehrlich: Der „Fluch“ des Speicherchip-Zyklus ist nicht verschwunden – er wurde nur von der KI-Hype-Welle überdeckt. Derzeit ist das KGV bei 3,6 zwar wirklich günstig, aber günstig heißt nicht automatisch, dass die Kurse steigen müssen. Das wirklich entscheidende ist: Kann die Zukunft tatsächlich noch besser sein als alle es sich vorstellen? Das ist der Knackpunkt. #韩国KOSPI连涨三日 #三星SK海力士领涨首尔股市
Reden wir nicht über den Zyklus. Diesmal ist es Geld, das einen historischen „Short Squeeze“ erzwingt.
Der südkoreanische Aktienmarkt ist in den letzten Tagen völlig durchgedreht wie mit Adrenalin im Blut: Der KOSPI-Index ist in nur drei Tagen um 23% nach oben geschossen – direkt aus der Intensivstation ins Party-Vergnügen, sogar mit Kursunterbrechungen (Circuit Breakers). Die Vorreiter sind Samsung und SK Hynix – die Börse hatte sogar Angst, weil die Kurse so stark steigen.
Warum ist der Markt so verrückt? Es gibt nur drei harte Logiken – ganz klar für jeden sichtbar:
Staatsfonds-Chefs kommen zum „Einkaufen“
Singapore Temasek will sich persönlich einschalten und Samsung und Hynix kaufen. Der Grund ist simpel: Man findet, die für KI verwendeten Speicherchips sind immer noch zu günstig. Das ist das erste Mal, dass Temasek direkt südkoreanische Aktien kauft – die Botschaft ist: Geld allein ist der Einsatz, der zählt.
Unternehmen eskalieren beim Ausschütten von Geld
SK Hynix plant, 100 Billionen Won (etwa 71 Milliarden US-Dollar) an die Aktionäre zurückzugeben; Samsung dürfte nachziehen. Zusammen könnten die beiden Unternehmen mehr als 200 Billionen Won ausschütten. Letztes Jahr waren es erst 14 Billionen – dieses Mal das Siebenfache. Ganz einfach: Man verdient zu viel – und lässt es nicht drin, sondern steckt es zurück in eure Taschen.
Knappheit reicht bis 2027
Der Micron-Manager hat es auf den Punkt gebracht: Nächstes Jahr sind Speicher immer noch knapper als dieses Jahr. Und der Engpass sitzt beim DRAM selbst – nicht bei Strom oder Fabriken. Auch JPMorgan hat die Erwartungen für den Speicher-Markt in den nächsten drei Jahren nach oben korrigiert: +4% bis +8%. Für 2027 wird sogar ein globaler Speicher-Markt von 1,44 Billionen US-Dollar prognostiziert.
Daher ist dieser Boom nicht einfach hemmungsloses Zocken, sondern ein dreifacher Schlag: „harte Fundamentaldaten + die Bereitschaft, Geld auszuschütten + Rückendeckung durch ausländische Großanleger“.
Aber mal ehrlich: Der „Fluch“ des Speicherchip-Zyklus ist nicht verschwunden – er wurde nur von der KI-Hype-Welle überdeckt. Derzeit ist das KGV bei 3,6 zwar wirklich günstig, aber günstig heißt nicht automatisch, dass die Kurse steigen müssen. Das wirklich entscheidende ist: Kann die Zukunft tatsächlich noch besser sein als alle es sich vorstellen? Das ist der Knackpunkt. #韩国KOSPI连涨三日 #三星SK海力士领涨首尔股市