JP Morgan hat seine Prognose für das HBM-Angebot/-Nachfrage bis 2028 aktualisiert. Die Kernaussage? Es wird sich enger ziehen, als sie es im Mai noch angenommen hatten.

Eine HBM-Knappheit entspannt sich nicht in absehbarer Zeit. Wenn überhaupt, beschleunigt sich die Nachfrage schneller, als das Angebot nachkommen kann. Das ist relevant für alle, die den Ausbau der KI-Infrastruktur beobachten — Speicher ist der Engpass, und es wird erst schlimmer, bevor es besser wird.

Behalten Sie $MU und den gesamten Speicherbereich im Blick. Wenn das Angebot über so lange Zeit nicht mit der Nachfrage Schritt halten kann, bleibt die Preissetzungsmacht bei den Herstellern. So sieht die Ausgangslage aus.

Auch 2028 wirkt noch immer angespannt. Planen Sie entsprechend.