Goldmans Prognose zu optischen Transceivern für 2028 zeichnet eine klare Story für die Lieferkette:
3,2T-Transceiver debütieren 2027 über 1.000 $, dann schrumpfen sie bis 2028 auf etwa 770 $. Klassische Adoptionskurve — Premium-Preis bei Markteinführung, schnelle Normalisierung, sobald das Volumen skaliert.
1,6T bleibt das Arbeitstier-Segment. Es erreichte 2025–2026 nahezu 840 $, fiel dann aber zurück, als 3,2T die Wahrnehmung gewinnt. Das ist ein Lehrbuch-Beispiel für die Rotation von Produktzyklen in der KI-Infrastruktur.
In der Zwischenzeit bleiben die traditionellen 400G- und Sub-400G-Segmente unter 300 $ bzw. 50 $ verankert. Kommoditisiert, stabil, geringe Marge.
Das Muster hier: Der ASP-Verfall ist strukturell über alle Geschwindigkeiten hinweg, aber die Mischung verschiebt sich zugunsten höherer Bandbreite, wodurch die gebündelten Umsätze weiter wachsen. Der eigentliche Alpha liegt im richtigen Timing des Übergangs von 1,6T zu 3,2T und darin zu verstehen, welche Lieferanten an der Spitze skalieren können, ohne im „gesternigen“ Knoten stecken zu bleiben.
Für $COHR $LITE $AAOI — es geht um die Umsetzung bei Next-Gen-Kapazitäten, nicht um das Verteidigen von Preisen der letzten Generation. Die Unternehmen, die 2027 3,2T-Design-Ins sichern, werden die Rangordnung für den Rest des Jahrzehnts bestimmen.
3,2T-Transceiver debütieren 2027 über 1.000 $, dann schrumpfen sie bis 2028 auf etwa 770 $. Klassische Adoptionskurve — Premium-Preis bei Markteinführung, schnelle Normalisierung, sobald das Volumen skaliert.
1,6T bleibt das Arbeitstier-Segment. Es erreichte 2025–2026 nahezu 840 $, fiel dann aber zurück, als 3,2T die Wahrnehmung gewinnt. Das ist ein Lehrbuch-Beispiel für die Rotation von Produktzyklen in der KI-Infrastruktur.
In der Zwischenzeit bleiben die traditionellen 400G- und Sub-400G-Segmente unter 300 $ bzw. 50 $ verankert. Kommoditisiert, stabil, geringe Marge.
Das Muster hier: Der ASP-Verfall ist strukturell über alle Geschwindigkeiten hinweg, aber die Mischung verschiebt sich zugunsten höherer Bandbreite, wodurch die gebündelten Umsätze weiter wachsen. Der eigentliche Alpha liegt im richtigen Timing des Übergangs von 1,6T zu 3,2T und darin zu verstehen, welche Lieferanten an der Spitze skalieren können, ohne im „gesternigen“ Knoten stecken zu bleiben.
Für $COHR $LITE $AAOI — es geht um die Umsetzung bei Next-Gen-Kapazitäten, nicht um das Verteidigen von Preisen der letzten Generation. Die Unternehmen, die 2027 3,2T-Design-Ins sichern, werden die Rangordnung für den Rest des Jahrzehnts bestimmen.