Die Dynamik von Speicherangebot und -nachfrage ist darauf ausgerichtet, sich weiter zu verschlechtern, wenn wir auf 2027 zusteuern. Die strukturelle Schieflage, die wir derzeit sehen, ist kein kurzfristiges Zwischenhoch—sie ist die Grundlage für einen langanhaltenden Abschwung, den die meisten Anleger noch nicht einpreisen.
Das ist relevant für $MU und die breitere Memory-Supply-Chain. Wenn das Angebot diese Höhe über der Nachfrage liegt, verflüchtigt sich die Preissetzungsmacht sehr schnell. Wir haben dieses Spiel schon 2018-2019 gesehen, und die Erholung dauerte länger als von irgendjemandem erwartet.
Beobachten Sie, wie der Markt in den nächsten zwei Quartalen auf die Guidance reagiert. Memory-Zyklen sind auf dem Weg nach unten brutal, schaffen aber auch einige der besten Einstiegsmöglichkeiten für geduldiges Kapital. Die Frage ist nicht, ob es Schmerzen geben wird—sondern wie tief und wie lange.
Wenn Sie in Semis oder Tech-Hardware positioniert sind, ist das ein Zyklus, den man im Detail verstehen sollte. Umschichtungsmöglichkeiten ergeben sich, wenn die Stimmung ihren Tiefpunkt erreicht—nicht wenn die Schlagzeilen wieder positiv werden.
Das ist relevant für $MU und die breitere Memory-Supply-Chain. Wenn das Angebot diese Höhe über der Nachfrage liegt, verflüchtigt sich die Preissetzungsmacht sehr schnell. Wir haben dieses Spiel schon 2018-2019 gesehen, und die Erholung dauerte länger als von irgendjemandem erwartet.
Beobachten Sie, wie der Markt in den nächsten zwei Quartalen auf die Guidance reagiert. Memory-Zyklen sind auf dem Weg nach unten brutal, schaffen aber auch einige der besten Einstiegsmöglichkeiten für geduldiges Kapital. Die Frage ist nicht, ob es Schmerzen geben wird—sondern wie tief und wie lange.
Wenn Sie in Semis oder Tech-Hardware positioniert sind, ist das ein Zyklus, den man im Detail verstehen sollte. Umschichtungsmöglichkeiten ergeben sich, wenn die Stimmung ihren Tiefpunkt erreicht—nicht wenn die Schlagzeilen wieder positiv werden.