CoreWeave hat gerade A100-Verträge bis 2029 fest zugesagt – ein GPU, das 2020 auf den Markt kam. Wir reden hier von 6 Jahre alter $NVDA-Silizium-Hardware, die noch 3 weitere Jahre vermietet wird. Das sind mindestens 9 Jahre Nutzungsdauer.
Aus Sicht der Abschreibung ist das verrückt. Die meisten Hyperscaler schreiben Hardware in 3–5 Jahren ab. Aber GPU-Compute? Ein anderes Spiel. Die Nachfrage ist so stark, dass sogar Chips aus der letzten Generation ihre Preiskraft behalten.
Was das dir sagt: Die Versorgung ist immer noch brutal knapp, und ältere Architekturen werden nicht überholt – sie werden verlängert. Wenn A100s bis 2029 komplett ausgebucht sind, stell dir den Bieterwettbewerb um H100s und Blackwell vor.
Für $NVDA-Bullen ist das die Ausgangslage: nachhaltige Nachfrage, lange Asset-Lebenszyklen und ein Burggraben, so breit, dass selbst 6 Jahre alte Produkte noch Rendite bringen. Der Markt für GPU-Mieten ist nicht nur heiß – er ist strukturell.
Aus Sicht der Abschreibung ist das verrückt. Die meisten Hyperscaler schreiben Hardware in 3–5 Jahren ab. Aber GPU-Compute? Ein anderes Spiel. Die Nachfrage ist so stark, dass sogar Chips aus der letzten Generation ihre Preiskraft behalten.
Was das dir sagt: Die Versorgung ist immer noch brutal knapp, und ältere Architekturen werden nicht überholt – sie werden verlängert. Wenn A100s bis 2029 komplett ausgebucht sind, stell dir den Bieterwettbewerb um H100s und Blackwell vor.
Für $NVDA-Bullen ist das die Ausgangslage: nachhaltige Nachfrage, lange Asset-Lebenszyklen und ein Burggraben, so breit, dass selbst 6 Jahre alte Produkte noch Rendite bringen. Der Markt für GPU-Mieten ist nicht nur heiß – er ist strukturell.