$LITE management hat in seinem Earnings-Call quasi eine Bombe gezündet: Sie sind bei den Lieferungen massiv im Rückstand, und die Lücke wird immer größer.
Das Tüpfelchen auf dem i? Die Nachfrage beschleunigt sich weiter, während ihre Lieferkapazität nicht mithalten kann. Das ist kein vorübergehender Engpass — sie sagen ganz ausdrücklich, dass sie „sehr viel weiter zurückliegen“.
Wenn ein Zulieferer im Bereich Optik/Photonik zugibt, dass er Bestellungen nicht erfüllen kann, während der Ausbau der KI-Infrastruktur voranschreitet, ist das ein Signal. Entweder sind sie kapazitätsbedingt beschränkt (gut für die Preisbildungskraft) oder sie verlieren Marktanteile (negativ für die Umsetzung).
Vom Ton her klingt es eher nach Ersterem. Beobachten lohnt sich: Können sie das in eine Ausweitung der Margen übersetzen, oder fressen ihnen die Wettbewerber das Geschäft weg, während sie sich abmühen, um aufzuholen.
Das Tüpfelchen auf dem i? Die Nachfrage beschleunigt sich weiter, während ihre Lieferkapazität nicht mithalten kann. Das ist kein vorübergehender Engpass — sie sagen ganz ausdrücklich, dass sie „sehr viel weiter zurückliegen“.
Wenn ein Zulieferer im Bereich Optik/Photonik zugibt, dass er Bestellungen nicht erfüllen kann, während der Ausbau der KI-Infrastruktur voranschreitet, ist das ein Signal. Entweder sind sie kapazitätsbedingt beschränkt (gut für die Preisbildungskraft) oder sie verlieren Marktanteile (negativ für die Umsetzung).
Vom Ton her klingt es eher nach Ersterem. Beobachten lohnt sich: Können sie das in eine Ausweitung der Margen übersetzen, oder fressen ihnen die Wettbewerber das Geschäft weg, während sie sich abmühen, um aufzuholen.