$SKHY Leerverträge haben den Kontrakt-Orderbook so zugeschweißt, dass daraus eine Mauer geworden ist—verlass dich nicht auf den mickrigen Umfang von Kassakurs-Orders als Rettungsanker. In den aggressiven Trades werden Verkaufsorders genutzt, um Kauforders niederzudrücken und zu reiben. Der Anteil der Kauforders reicht nicht einmal annähernd bis zur Hälfte—die aggressiven Longs und Shorts wurden längst von der Verkäuferseite plattgebügelt, unter einer Schwelle. Das Geld läuft gerade in Scharen davon. Noch härter: Das Open Interest wird weiter hochgestapelt, während die Funding-Rate am Boden festklebt. In den letzten Runden hat sie nur einmal halbwegs ins Positive gedreht. Leerverkäufer stocken quasi zu Nullkosten auf—keine einzige Risiko-Einschränkung, die ihnen irgendwas abklemmt. Der Preis kann nicht mal den Tageshochstpunkt berühren; der Kassamarkt dreht sogar innerhalb eines Tages ins Minus. Jede Erholung liefert dem Short-Lager nur zusätzlichen Treibstoff.