Gestern Abend haben sich die drei großen US-Indizes praktisch nicht bewegt. Der S&P 500 schloss bei 7.753 und fiel um keine 0,1%. Von außen ist alles ruhig, aber unten ziehen ein paar Aktien kräftig an.
Drei, die man auseinandernehmen sollte.
$FSLY +20,86%
Fastly macht CDN und Edge-Security. Im Q2 stiegen die Umsätze um 23,3%, die Bruttomarge lag bei 65,8%, und das Net Revenue Retention betrug 117%—das heißt: Nicht nur Neukunden kommen hinzu, auch Bestandskunden erhöhen ihre Ausgaben. Das Unternehmen hat direkt die Jahresprognose angehoben.
Die Logik für den Anstieg ist ziemlich klar: Security-Business und die Nachfrage nach KI-Inferenz ziehen die CDN-Nutzung. Je mehr KI-Anwendungen überall ausgerollt werden, desto mehr sind Edge-Distribution und WAF-Security die Wasserinstallateure—unscheinbar, aber unabdingbar.
Als Nächstes schaue ich auf zwei Punkte: Erstens, ob der 20%+ Wachstumstempo auch im nächsten Quartal gehalten werden kann. Zweitens, ob sich die Konzentration bei Großkunden verbessert. Bei solchen SaaS-Aktien ist das größte Risiko immer dasselbe: Wenn die zwei oder drei wichtigsten Kunden ihr Budget kürzen.
$DDOG.US +11,48%
Datadog: Die Q2-Zahlen waren vorher eigentlich gar nicht schlecht—Umsatz 1,12 Mrd., plus 36% y/y. Aber die Guidance war eher vorsichtig, und zusammen mit der Reduzierung beim größten Kunden ging es am Tag der Veröffentlichung um 19% runter.
Die gestrigen 11% wirken wie die Reparatur dieser Überverkaufsbewegung. $DDOG ist im Bereich Cloud-Observability der Platzhirsch; das Unternehmen mit $93B Marktkapitalisierung steigt um 11%—das kann kein kleines Kapital pushen.
Bei solchen Werten ist meine Gewohnheit: Ich kaufe nicht hinterher nur weil es am selben Tag springt. Ich warte ein oder zwei Wochen, um zu sehen, ob es zu keinem zweiten Tief kommt—und beurteile dann, ob sich die Stimmung wirklich gedreht hat. Ob der größte Kunde im Q3 stabil bleibt, ist der entscheidende Punkt.
Energiesektor explodiert alles
$NESR.US R +23,33%, $CLMT +15%, $HP +13%, $APA +9%, $RIG +9%—von Ölservice bis Exploration steigt alles.
$NESR ist Ergebnis-getrieben: Im Q2 wurde ein Allzeithoch erreicht, und die Aktie läuft mit neuen Hochs. Das Rohöl bleibt über 82, und damit steigt auch die Risikobereitschaft im gesamten Sektor.
Aber das Problem bei Energieaktien ist nie „kann es steigen“, sondern „kann es nach dem Anstieg auch halten“. Ob sich der Ölpreis über 80 stabilisiert, entscheidet über die weitere Richtung oft mehr als die Zahlen in einem einzelnen Quartal.
---
Am A-Aktienmarkt liegt der Shanghai Composite bei 3.965 und Hang Seng bei 25.774—beides nur leichte Rückgänge, keine extremen Moves. Krypto: BTC bei 64k, ETH bei 1.878, in 24 Stunden jeweils über 1% runter—genau wie bei den US-Aktien: alles nur am Schleifen.
Gestern gab es keine großen Vorabankündigungen zu Quartalsberichten. In den nächsten Tagen dieser Woche kann man schauen, ob es neue „pre-announcements“ gibt.
Das oben ist keine Anlageberatung, sondern nur eine Beobachtung des Marktes.
Drei, die man auseinandernehmen sollte.
$FSLY +20,86%
Fastly macht CDN und Edge-Security. Im Q2 stiegen die Umsätze um 23,3%, die Bruttomarge lag bei 65,8%, und das Net Revenue Retention betrug 117%—das heißt: Nicht nur Neukunden kommen hinzu, auch Bestandskunden erhöhen ihre Ausgaben. Das Unternehmen hat direkt die Jahresprognose angehoben.
Die Logik für den Anstieg ist ziemlich klar: Security-Business und die Nachfrage nach KI-Inferenz ziehen die CDN-Nutzung. Je mehr KI-Anwendungen überall ausgerollt werden, desto mehr sind Edge-Distribution und WAF-Security die Wasserinstallateure—unscheinbar, aber unabdingbar.
Als Nächstes schaue ich auf zwei Punkte: Erstens, ob der 20%+ Wachstumstempo auch im nächsten Quartal gehalten werden kann. Zweitens, ob sich die Konzentration bei Großkunden verbessert. Bei solchen SaaS-Aktien ist das größte Risiko immer dasselbe: Wenn die zwei oder drei wichtigsten Kunden ihr Budget kürzen.
$DDOG.US +11,48%
Datadog: Die Q2-Zahlen waren vorher eigentlich gar nicht schlecht—Umsatz 1,12 Mrd., plus 36% y/y. Aber die Guidance war eher vorsichtig, und zusammen mit der Reduzierung beim größten Kunden ging es am Tag der Veröffentlichung um 19% runter.
Die gestrigen 11% wirken wie die Reparatur dieser Überverkaufsbewegung. $DDOG ist im Bereich Cloud-Observability der Platzhirsch; das Unternehmen mit $93B Marktkapitalisierung steigt um 11%—das kann kein kleines Kapital pushen.
Bei solchen Werten ist meine Gewohnheit: Ich kaufe nicht hinterher nur weil es am selben Tag springt. Ich warte ein oder zwei Wochen, um zu sehen, ob es zu keinem zweiten Tief kommt—und beurteile dann, ob sich die Stimmung wirklich gedreht hat. Ob der größte Kunde im Q3 stabil bleibt, ist der entscheidende Punkt.
Energiesektor explodiert alles
$NESR.US R +23,33%, $CLMT +15%, $HP +13%, $APA +9%, $RIG +9%—von Ölservice bis Exploration steigt alles.
$NESR ist Ergebnis-getrieben: Im Q2 wurde ein Allzeithoch erreicht, und die Aktie läuft mit neuen Hochs. Das Rohöl bleibt über 82, und damit steigt auch die Risikobereitschaft im gesamten Sektor.
Aber das Problem bei Energieaktien ist nie „kann es steigen“, sondern „kann es nach dem Anstieg auch halten“. Ob sich der Ölpreis über 80 stabilisiert, entscheidet über die weitere Richtung oft mehr als die Zahlen in einem einzelnen Quartal.
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Am A-Aktienmarkt liegt der Shanghai Composite bei 3.965 und Hang Seng bei 25.774—beides nur leichte Rückgänge, keine extremen Moves. Krypto: BTC bei 64k, ETH bei 1.878, in 24 Stunden jeweils über 1% runter—genau wie bei den US-Aktien: alles nur am Schleifen.
Gestern gab es keine großen Vorabankündigungen zu Quartalsberichten. In den nächsten Tagen dieser Woche kann man schauen, ob es neue „pre-announcements“ gibt.
Das oben ist keine Anlageberatung, sondern nur eine Beobachtung des Marktes.