TUT ist jetzt nahe 0.12u. In dieser Position stelle ich mich nicht auf eine Seite—erstmal abwarten.
Ganz ehrlich: Das ist ein Chart, der innerhalb einer Woche zwanzigfach gestiegen ist und danach wieder heruntergefallen ist. 7-Tage-Kontrakte sind um fast das Fünffache gestiegen, 3-Tage dann nochmal um das Doppelte. Das Hoch lag bei 0.337. Gestern wurde dann direkt mehr als die Hälfte davon zerschmettert—innerhalb von 24 Stunden ist es um fast die Hälfte gefallen. So ein Verlauf ist von Natur aus kein reines Technik-Setup, sondern es geht darum, ob diese Hebelwette „sauber“ ausgewaschen wurde.
Der entscheidende Punkt sind die Positionszahlen. Innerhalb eines Tages wurde das Open Interest praktisch halbiert. Sogar der Markt selbst hat es als „Kapitulation der Longs“ markiert. Dadurch sind die Leute, die nach oben gejagt haben, größtenteils rausgespült. Deshalb konnte es in den letzten Stunden immerhin um 11% rebounden. Im Orderbuch ist die Kaufseite auch dicker als die Verkaufsseite, und die Gelder im Spot-Bereich fließen in den letzten drei Stunden weiter kontinuierlich. Das zeigt: Nach dem harten Absturz ist jemand bereit zu übernehmen—es geht nicht einfach blind und endlos weiter runter.
Das Problem ist aber, dass die Risikobereitschaft derjenigen, die übernehmen, nicht „sauber“ ist. Zwar wurden die Kontraktpositionen reduziert, aber das Long/Short-Verhältnis im Spot mit Hebel ist immer noch viel zu hoch. Die überfüllten Longs sind nicht wirklich vollständig raus. Gleichzeitig haben die Konten der großen Player still und leise auf eher Short-Positionen gedreht—sie laufen also gegen diese Erholung. Dazu kommt: Die Indikatoren sind überkauft, die Volatilität ist auf einem Extremwert. In so einem Markt kann schon eine einzelne Nadel beide Seiten zusammen abräumen.
Meine Sicht: Dieser starke Rücksetzer sieht eher nach einem Hebel-„Clearout“ aus, nicht so, als wäre die Logik komplett zusammengebrochen. Deshalb bin ich nicht dabei, dem Short hinterherzulaufen; aber ob der Rebound zu einem neuen Trend werden kann, dafür reicht die Datenlage noch nicht—also auch kein Long-Call von mir.
An so einer Stelle ist es für beide Seiten kein gutes Chance-Risiko-Verhältnis, hinterherzulaufen. Ich warte lieber, bis der Markt selbst eine Richtung wählt: Entweder stabilisiert sich der Preis wieder und die Gelder kommen weiter mit Volumen, sodass der Boden bestätigt wird; oder es kommt zu einem zweiten Tief, das die überfüllten Longs diesmal wirklich restlos aus dem Markt entfernt. Ich warte auf ein klares Signal—dann ist es angenehmer, nicht jetzt den Ausgang zu „wetten“.
#tut $TUT
Ganz ehrlich: Das ist ein Chart, der innerhalb einer Woche zwanzigfach gestiegen ist und danach wieder heruntergefallen ist. 7-Tage-Kontrakte sind um fast das Fünffache gestiegen, 3-Tage dann nochmal um das Doppelte. Das Hoch lag bei 0.337. Gestern wurde dann direkt mehr als die Hälfte davon zerschmettert—innerhalb von 24 Stunden ist es um fast die Hälfte gefallen. So ein Verlauf ist von Natur aus kein reines Technik-Setup, sondern es geht darum, ob diese Hebelwette „sauber“ ausgewaschen wurde.
Der entscheidende Punkt sind die Positionszahlen. Innerhalb eines Tages wurde das Open Interest praktisch halbiert. Sogar der Markt selbst hat es als „Kapitulation der Longs“ markiert. Dadurch sind die Leute, die nach oben gejagt haben, größtenteils rausgespült. Deshalb konnte es in den letzten Stunden immerhin um 11% rebounden. Im Orderbuch ist die Kaufseite auch dicker als die Verkaufsseite, und die Gelder im Spot-Bereich fließen in den letzten drei Stunden weiter kontinuierlich. Das zeigt: Nach dem harten Absturz ist jemand bereit zu übernehmen—es geht nicht einfach blind und endlos weiter runter.
Das Problem ist aber, dass die Risikobereitschaft derjenigen, die übernehmen, nicht „sauber“ ist. Zwar wurden die Kontraktpositionen reduziert, aber das Long/Short-Verhältnis im Spot mit Hebel ist immer noch viel zu hoch. Die überfüllten Longs sind nicht wirklich vollständig raus. Gleichzeitig haben die Konten der großen Player still und leise auf eher Short-Positionen gedreht—sie laufen also gegen diese Erholung. Dazu kommt: Die Indikatoren sind überkauft, die Volatilität ist auf einem Extremwert. In so einem Markt kann schon eine einzelne Nadel beide Seiten zusammen abräumen.
Meine Sicht: Dieser starke Rücksetzer sieht eher nach einem Hebel-„Clearout“ aus, nicht so, als wäre die Logik komplett zusammengebrochen. Deshalb bin ich nicht dabei, dem Short hinterherzulaufen; aber ob der Rebound zu einem neuen Trend werden kann, dafür reicht die Datenlage noch nicht—also auch kein Long-Call von mir.
An so einer Stelle ist es für beide Seiten kein gutes Chance-Risiko-Verhältnis, hinterherzulaufen. Ich warte lieber, bis der Markt selbst eine Richtung wählt: Entweder stabilisiert sich der Preis wieder und die Gelder kommen weiter mit Volumen, sodass der Boden bestätigt wird; oder es kommt zu einem zweiten Tief, das die überfüllten Longs diesmal wirklich restlos aus dem Markt entfernt. Ich warte auf ein klares Signal—dann ist es angenehmer, nicht jetzt den Ausgang zu „wetten“.
#tut $TUT