46 Millionen US-Dollar-Konto, innerhalb einer Woche 5,8 Millionen Verlust.
Gesamtvermögen 46.367.184 USD, letzte Woche um 11,15% gefallen, absoluter Verlust 5.816.516 USD. Die Positionen sind komplett Technologie-Heavy: AMD 10.000 Aktien (457 USD), AVGO 10.000 Aktien (375 USD), QPUX 100.000 Aktien (13,58 USD), TSLA. Außerdem liegen 13 Millionen Bargeld unberührt herum.
Die Steigung in der Kurve deutet auf das Problem hin. Nach einer Phase schleichenden Abwärtsdrucks hat es sich beschleunigt – nicht so eine „plötzlicher Crash an einem Tag“-Bewegung. Die beiden Halbleiter-Champions AMD und AVGO machen den Großteil der Positionen aus. Beide sind derzeit genau dabei, die überhitzten Erwartungen an KI-Capex zu verdauen; der Rückgang ihrer Kurse liegt deutlich über dem des Gesamtmarkts.
Einige Punkte, die man beachten sollte
1) Die Konzentration ist zu hoch. Vier Werte fressen 33 Millionen, die Risikoexposition in einem einzigen Segment (Halbleiter + Elektrofahrzeuge) ist extrem. Diversifikation ist kein Wahlfach.
2) 13 Millionen Bargeld entsprechen 28%. Man hat also noch „Munition“ in der Tasche, nicht bis zur Maximalposition in der Sackgasse gefangen. Aber nach einem Wochenverlust von 11% noch nicht nachzukaufen – entweder wartet man auf einen besseren Einstieg, oder man wurde von der Höhe der Verluste eingeschüchtert und traut sich nicht. Beide Mindsets sind häufig, die Ergebnisse unterscheiden sich jedoch.
3) Ein Rücksetzer von 11% innerhalb einer Woche berührt für ein Konto dieser Größenordnung bereits die rote Risikolimit-Grenze. Bei institutionellen Konten liegt die Warnlinie für Wochenrückgänge typischerweise bei 5–8%. Darüber hinaus muss man meist zwangsweise reduzieren oder berichten.
Das besonders Bittere an diesem Screenshot ist, dass er zu typisch ist. 5,8 Millionen Verlust schmerzt zwar, aber entscheidender ist, dass diese Portfolio-Struktur die „ganze Tranche“ derjenigen widerspiegelt, die in den letzten zwei Jahren auf die KI-Story aufgesprungen sind. Wer 2024–2025 hinterher gekauft hat, hat die Portfolio-Struktur mit hoher Wahrscheinlichkeit sehr ähnlich zu diesem. Wenn die Story abkühlt, ist das Ergebnis: Wer am konzentriertesten investiert ist, fällt am schnellsten.
Der Markt interessiert sich nicht für deinen Einstandspreis.
Gesamtvermögen 46.367.184 USD, letzte Woche um 11,15% gefallen, absoluter Verlust 5.816.516 USD. Die Positionen sind komplett Technologie-Heavy: AMD 10.000 Aktien (457 USD), AVGO 10.000 Aktien (375 USD), QPUX 100.000 Aktien (13,58 USD), TSLA. Außerdem liegen 13 Millionen Bargeld unberührt herum.
Die Steigung in der Kurve deutet auf das Problem hin. Nach einer Phase schleichenden Abwärtsdrucks hat es sich beschleunigt – nicht so eine „plötzlicher Crash an einem Tag“-Bewegung. Die beiden Halbleiter-Champions AMD und AVGO machen den Großteil der Positionen aus. Beide sind derzeit genau dabei, die überhitzten Erwartungen an KI-Capex zu verdauen; der Rückgang ihrer Kurse liegt deutlich über dem des Gesamtmarkts.
Einige Punkte, die man beachten sollte
1) Die Konzentration ist zu hoch. Vier Werte fressen 33 Millionen, die Risikoexposition in einem einzigen Segment (Halbleiter + Elektrofahrzeuge) ist extrem. Diversifikation ist kein Wahlfach.
2) 13 Millionen Bargeld entsprechen 28%. Man hat also noch „Munition“ in der Tasche, nicht bis zur Maximalposition in der Sackgasse gefangen. Aber nach einem Wochenverlust von 11% noch nicht nachzukaufen – entweder wartet man auf einen besseren Einstieg, oder man wurde von der Höhe der Verluste eingeschüchtert und traut sich nicht. Beide Mindsets sind häufig, die Ergebnisse unterscheiden sich jedoch.
3) Ein Rücksetzer von 11% innerhalb einer Woche berührt für ein Konto dieser Größenordnung bereits die rote Risikolimit-Grenze. Bei institutionellen Konten liegt die Warnlinie für Wochenrückgänge typischerweise bei 5–8%. Darüber hinaus muss man meist zwangsweise reduzieren oder berichten.
Das besonders Bittere an diesem Screenshot ist, dass er zu typisch ist. 5,8 Millionen Verlust schmerzt zwar, aber entscheidender ist, dass diese Portfolio-Struktur die „ganze Tranche“ derjenigen widerspiegelt, die in den letzten zwei Jahren auf die KI-Story aufgesprungen sind. Wer 2024–2025 hinterher gekauft hat, hat die Portfolio-Struktur mit hoher Wahrscheinlichkeit sehr ähnlich zu diesem. Wenn die Story abkühlt, ist das Ergebnis: Wer am konzentriertesten investiert ist, fällt am schnellsten.
Der Markt interessiert sich nicht für deinen Einstandspreis.