Die Bilanznacht am Donnerstagabend hat dem Markt von drei SaaS-Brüdern eine Sache beigebracht: Profitabilität schlägt Wachstumstempo. Alle drei waren profitabel über den Erwartungen, das Wachstum wurde nach unten korrigiert – und am Ende sind sie alle explodiert.
$TEAM.US stieg um 35 %. Atlassian hat die Wachstumsprognose für das nächste Jahr auf 18 % gekappt – früher wäre das ein echter Crash-Plot gewesen. Aber die Bruttomarge lag über den Erwartungen, die operative Marge ging nach oben, und der Markt hat das direkt bezahlt. KI kommt nicht, um ihm das Mittagessen wegzufressen – sie hilft ihm, mehr Plätze zu verkaufen. Ein Kennwert, den man als Nächstes im Blick behalten sollte: Kann das ARPU der Kunden aus der Cloud-Migration weiter steigen?
$TWLO.US stieg um 25 %. Q2-Umsatz 1,5 Mrd., im Jahresvergleich +22 %, und die Jahresprognose wurde auf 18 % angehoben. Nachrichten- und Sprachgeschäft erholen sich wieder, aber noch wichtiger ist die Verbesserung des Cashflows – ein SaaS-Unternehmen, das drei Jahre lang mies verkauft hat, fängt endlich an, Geld zu verdienen; dadurch verschiebt sich die Bewertungs-Ankerbasis.
$ABNB.US stieg um 17 %. Der CEO sagte direkt: KI sei „das Beste, was es gibt“. Q2-Umsatz 3,6 Mrd. +17 %, EPS 1,37 über den Erwartungen. Kein KI-Konzept-Hype – Suche, Pricing und Kundenservice sind in einer durchgehenden Kette bereits verbunden. Unter den Tourismus-Aktien ist das eine, die am ehesten wie ein Tech-Unternehmen aussieht.
SSE 3947, Hang Seng 25842, leicht im Plus – keine extremen Bewegungen. BTC 65k, ETH 1918, in 24 Stunden weniger als einen halben Prozentpunkt im Anstieg, und am Wochenende wird konsolidiert.
Diese Woche im Fokus: Am Ende der Berichtssaison müssen noch ein paar Einzelhandelsaktien abliefern; die Konsumdaten werden bestimmen, in welche Richtung die nächste Erzählung geht. VIX liegt bei 14,9, der Optionsmarkt ist nicht in Panik – aber wenn es zu ruhig ist, lohnt sich ein zweiter Blick.
Das ist keine Anlageberatung, sondern nur eine Aufzeichnung von Marktbeobachtungen.
$TEAM.US stieg um 35 %. Atlassian hat die Wachstumsprognose für das nächste Jahr auf 18 % gekappt – früher wäre das ein echter Crash-Plot gewesen. Aber die Bruttomarge lag über den Erwartungen, die operative Marge ging nach oben, und der Markt hat das direkt bezahlt. KI kommt nicht, um ihm das Mittagessen wegzufressen – sie hilft ihm, mehr Plätze zu verkaufen. Ein Kennwert, den man als Nächstes im Blick behalten sollte: Kann das ARPU der Kunden aus der Cloud-Migration weiter steigen?
$TWLO.US stieg um 25 %. Q2-Umsatz 1,5 Mrd., im Jahresvergleich +22 %, und die Jahresprognose wurde auf 18 % angehoben. Nachrichten- und Sprachgeschäft erholen sich wieder, aber noch wichtiger ist die Verbesserung des Cashflows – ein SaaS-Unternehmen, das drei Jahre lang mies verkauft hat, fängt endlich an, Geld zu verdienen; dadurch verschiebt sich die Bewertungs-Ankerbasis.
$ABNB.US stieg um 17 %. Der CEO sagte direkt: KI sei „das Beste, was es gibt“. Q2-Umsatz 3,6 Mrd. +17 %, EPS 1,37 über den Erwartungen. Kein KI-Konzept-Hype – Suche, Pricing und Kundenservice sind in einer durchgehenden Kette bereits verbunden. Unter den Tourismus-Aktien ist das eine, die am ehesten wie ein Tech-Unternehmen aussieht.
SSE 3947, Hang Seng 25842, leicht im Plus – keine extremen Bewegungen. BTC 65k, ETH 1918, in 24 Stunden weniger als einen halben Prozentpunkt im Anstieg, und am Wochenende wird konsolidiert.
Diese Woche im Fokus: Am Ende der Berichtssaison müssen noch ein paar Einzelhandelsaktien abliefern; die Konsumdaten werden bestimmen, in welche Richtung die nächste Erzählung geht. VIX liegt bei 14,9, der Optionsmarkt ist nicht in Panik – aber wenn es zu ruhig ist, lohnt sich ein zweiter Blick.
Das ist keine Anlageberatung, sondern nur eine Aufzeichnung von Marktbeobachtungen.