#bstockscis Довгий час я дивився на $NVDAB і $GOOGLB як на дві різні ставки на AI.

А потім зрозумів, що це спрощений погляд.

NVIDIA продає те, без чого сьогодні важко масштабувати AI - обчислювальну інфраструктуру.

Alphabet, навпаки, стоїть одразу по обидва боки.

Компанія витрачає ресурси на AI-інфраструктуру, але водночас заробляє на AI через Search, YouTube, Cloud та власні моделі.

І через це одна й та сама AI-гонка для цих компаній означає різні речі.

Для NVIDIA мене цікавить:

чи продовжуватимуть компанії купувати більше обчислювальних потужностей?

Для Alphabet питання інше:

чи зможе AI принести більше грошей, ніж коштуватиме його масштабування?

Саме тому я перестав дивитися лише на заголовки «компанія інвестує мільярди в AI».

Великі витрати можуть бути чудовою новиною для постачальника інфраструктури і водночас тиснути на маржу того, хто цю інфраструктуру купує.

Для мене це один із плюсів bStocks: можна бачити поруч в одному портфелі, але інвестиційна логіка за ним різна.

Тепер, коли читаю чергову новину про мільярди на AI, ставлю собі одне питання:

хто в цій угоді платить, а хто отримує гроші?

А яку сторону AI-гонки ви б обрали? 👇
@BinanceCIS
#bStocksCIS