半导体材料这块最近走得挺有意思。$AXTI 今天 93.82，24小时拉了 3 个多点，虽然成交额才 8.2M，但量不大反而说明筹码比较稳。
去看背后的宏观逻辑，美联储这轮降息路径越来越清晰，制造业 PMI 连续三个月在荣枯线上方，半导体设备出货量同比增了快两成。这种环境下资金愿意给上游材料更高的溢价，因为晶圆厂扩产周期一旦启动就是两三年的事，国内那几个大厂已经在拉库存了。
短期 $AXTI 跟 BTC 的联动不明显，更多是跟着纳指科技板块在走。如果下周非农数据不炸，这波趋势大概率还能延续……但仓位别一次打满，这种票波动起来不跟你讲道理的。
#半导体
去看背后的宏观逻辑，美联储这轮降息路径越来越清晰，制造业 PMI 连续三个月在荣枯线上方，半导体设备出货量同比增了快两成。这种环境下资金愿意给上游材料更高的溢价，因为晶圆厂扩产周期一旦启动就是两三年的事，国内那几个大厂已经在拉库存了。
短期 $AXTI 跟 BTC 的联动不明显，更多是跟着纳指科技板块在走。如果下周非农数据不炸，这波趋势大概率还能延续……但仓位别一次打满，这种票波动起来不跟你讲道理的。
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