Serenity sagte auf X, dass er weiterhin bullisch in Bezug auf Speicheraktien ist, darunter Micron und Samsung, und dass sich der Fokus dieser Woche in der Photonik wieder auf AXT und Lumentum verlagert hat. Laut Odaily sagte er, der Photoniksektor habe bereits Anzeichen einer Angebotsknappheit gezeigt: Die Laser-Kapazitäten von Coherent und Lumentum seien für die nächsten zwei Jahre ausverkauft, während auch der frühere Ergebnisbericht von AAOI eine weiterhin starke Nachfrage nach optischen Modulen zeigte.

Er sagte außerdem, dass viele Privatanleger im Speichersektor in Panik verkaufen. Serenity erklärte, es habe einige Marktveränderungen gegeben, darunter dass Nvidia Rubin Ultra den Speicher optimiert, und dass die Speicherpreise nicht mehr so stark ansteigen wie zuvor erwartet. Er sagte jedoch, dass die aktuellen Bewertungen für Speicherunternehmen im Verhältnis zum operativen Gewinn weiterhin hoch seien – insbesondere, da die Speichernachfrage strukturell wächst. Er fügte hinzu, dass das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage im nächsten Jahr noch gravierender werden könnte.

Serenity sagte, dass Märkte oft in Panik geraten, wenn eine Branche einbricht, und dann einer neuen Erzählung folgen. Er verwies auf Helium- und LNG-Märkte während des Iran-Kriegs und bekräftigte in den SpaceX-Earnings-Calls die angesichts des knappen Angebots bestehende Engpasslage bei Speicherprodukten. Er sagte, dass sich Branchen-Engpässe und die Fundamentaldaten oft nicht wesentlich geändert hätten, während sich das Marktstimmungsbild deutlich verschoben habe.