Citrini-Analyst Jukan sagte auf X, dass die Märkte in der nahen Zukunft möglicherweise eine Handelsstrategie mit „kurzem Gedächtnis, langer Optik“ übernehmen müssen, und dass einige Hedgefonds bereits damit begonnen haben, sich darauf einzustellen. Laut Odaily nannte Jukan drei Gründe für diese Einschätzung.

Erstens: Nachdem der Markt für gehebelt gehandelte ETFs in Südkorea weitgehend seine Funktion verloren hat, steht bei den beteiligten Anlegern ein Rückgabedruck im Raum, der zusätzlichen Verkaufsdruck verstärken könnte. Zweitens passt Nvidia die Architektur seiner nächsten Generation von KI-Systemen an und könnte die HBM-Konfiguration pro Rubin-Ultra-Rack reduzieren, während optische Verbindungen genutzt werden, um mehrere Racks miteinander zu verbinden. Drittens geht der Markt zunehmend davon aus, dass die Speicherpreise in den nächsten zwei Quartalen ihren Höhepunkt erreichen.

Jukan sagte, er bleibe langfristig konstruktiv für den Speichersektor, sei jedoch kurzfristig vorsichtig. Er fügte hinzu, dass Investitionen in die KI-Infrastruktur sich von einem Fokus auf HBM-Kapazität hin zu einer ganzheitlichen Effizienz der Rechenzentrumsarchitektur verlagern, einschließlich schneller optischer Verbindungen (High-Speed Optical Interconnects).