COTI leerverkaufen kostet 412% p.a.—und die, die es sprengt, sind doch die Longs
Die Funding-Rate von COTI hängt derzeit an der teuersten Stelle im ganzen Markt. Auf 10 Börsen ist sie überall negativ: im Durchschnitt alle 8 Stunden -0,38%, pro Tag 1,13%, hochgerechnet auf 412% p.a. Bei bybit beträgt die einmalige Abrechnung -1,66%, und zwar dreimal am Tag, nahe an 5%.
Nach gesundem Menschenverstand heißt das: Die Short-Seite ist am Limit gedrückt. Shorts müssen Geld aus der Tasche ziehen und um Long-Positionen „bitten“, und dann wartet man auf die eine Korrektur-Kerze, die Shorts ausknockt.
Aber die 24-Stunden-Daten zu Liquidationen spielen da nicht mit. COTI ist insgesamt nur mit 65.000 USD liquidiert worden, 181 Trades—so klein, dass es nicht einmal unter die Top 50 der Ranglisten kommt. Von diesen 65.000 USD entfallen 42.400 auf Longs (65%). Die bezahlenden Shorts wurden nicht „ausgeknockt“, stattdessen wurden die kassierenden Longs zuerst herausgehoben.
Negative Funding-Rates sagen nur, dass die Positionierung einseitig ist—nicht, in welche Richtung der Preis laufen muss. Wenn Shorts bei immer noch 1% Kosten pro Tag am Spiel teilnehmen, heißt das, dass sie diese Kosten tragen können.
Draufsicht macht es noch klarer. Die Funding-Rates werden für BTC nur mit 0,5% p.a. beziffert, für ETH mit 3,6%, für SOL mit 5,3%—alles in einer eher langweiligen Spanne. Von 117 Kontrakten mit Handel hatten 31 negative Funding-Rates, also ein Viertel. Das ist kein einzelnes „verrücktes“ Produkt—sondern eine Struktur, in der Shorts in dieser Runde insgesamt im Vorteil sind.
Wenn man mit Funding-Rates handeln will, muss man sie zumindest zusammen mit der Liquidationsrichtung betrachten. Nur auf -412% starren und reinballern, um Longs zu traden—das nimmt man die Kosten von anderen auf, nicht deren „Boden“.
Live ansehen: https://www.coinboss.com/zh/funding-rate
Die Funding-Rate von COTI hängt derzeit an der teuersten Stelle im ganzen Markt. Auf 10 Börsen ist sie überall negativ: im Durchschnitt alle 8 Stunden -0,38%, pro Tag 1,13%, hochgerechnet auf 412% p.a. Bei bybit beträgt die einmalige Abrechnung -1,66%, und zwar dreimal am Tag, nahe an 5%.
Nach gesundem Menschenverstand heißt das: Die Short-Seite ist am Limit gedrückt. Shorts müssen Geld aus der Tasche ziehen und um Long-Positionen „bitten“, und dann wartet man auf die eine Korrektur-Kerze, die Shorts ausknockt.
Aber die 24-Stunden-Daten zu Liquidationen spielen da nicht mit. COTI ist insgesamt nur mit 65.000 USD liquidiert worden, 181 Trades—so klein, dass es nicht einmal unter die Top 50 der Ranglisten kommt. Von diesen 65.000 USD entfallen 42.400 auf Longs (65%). Die bezahlenden Shorts wurden nicht „ausgeknockt“, stattdessen wurden die kassierenden Longs zuerst herausgehoben.
Negative Funding-Rates sagen nur, dass die Positionierung einseitig ist—nicht, in welche Richtung der Preis laufen muss. Wenn Shorts bei immer noch 1% Kosten pro Tag am Spiel teilnehmen, heißt das, dass sie diese Kosten tragen können.
Draufsicht macht es noch klarer. Die Funding-Rates werden für BTC nur mit 0,5% p.a. beziffert, für ETH mit 3,6%, für SOL mit 5,3%—alles in einer eher langweiligen Spanne. Von 117 Kontrakten mit Handel hatten 31 negative Funding-Rates, also ein Viertel. Das ist kein einzelnes „verrücktes“ Produkt—sondern eine Struktur, in der Shorts in dieser Runde insgesamt im Vorteil sind.
Wenn man mit Funding-Rates handeln will, muss man sie zumindest zusammen mit der Liquidationsrichtung betrachten. Nur auf -412% starren und reinballern, um Longs zu traden—das nimmt man die Kosten von anderen auf, nicht deren „Boden“.
Live ansehen: https://www.coinboss.com/zh/funding-rate