Datum: 8. August 2026, Samstag, früh 9:25
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BTC aktuell bei etwa 64.900–65.000. Gestern Abend zogen die NFP den Kurs direkt auf 65.000 hoch, aber es hielt nicht; aktuell pendelt er um 64.950. Diese Woche wurde der Kurs von rund 62.000 Schritt für Schritt nach oben geschoben, im Wochenchart rund +3%.
ETH bei rund 1.914, SOL bei rund 73,7.
Wahrscheinlichkeits-Einschätzung: Ich denke, dass die Aufwärtswahrscheinlichkeit etwas höher ist, aber 65.000 müssen erst einmal stabil stehen, dann zählt es.
Warum ich das Aufwärtspotenzial größer einschätze? Drei Gründe:
Erstens: Die NFP im Juli haben überrascht – Beschäftigungszuwachs -23.000, erwartet +83.000.
Die Zahl der Beschäftigten in den US-NFP für Juli sank um 23.000, erwartet waren +83.000. Die Juni-Daten wurden auf -20.000 nach unten korrigiert, Mai auf 63.000. Im Durchschnitt der letzten 12 Monate blieb die Zahl der neu geschaffenen Jobs nur noch bei 34.000. Die Arbeitslosenquote fiel zwar auf 4,1%, aber die Erwerbsbeteiligung sank auf 61,4% – der niedrigste Stand seit mehr als fünf Jahren.
Beschäftigungsdaten gehören zu den wichtigsten Dingen, die die Fed beobachtet. Nach Veröffentlichung der Daten ist die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September von 77% direkt auf 44% eingebrochen; die Wahrscheinlichkeit, dass der Leitzins unverändert bleibt, ist von 50% auf 66% hochgeschnellt. CME zeigt: Die Wetten der Trader auf Zinserhöhungen bis Ende des Jahres liegen nur noch bei 56%.
Die Logikkette ist ganz einfach: Beschäftigung bricht zusammen → Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen sinkt → Risk Assets steigen. Gold, US-Aktien und BTC ziehen alle nach oben.
Zweitens: ETF-Zuflüsse in Folge vier Tage netto positiv, Institutionen gleichen sich weiter fortlaufend aus.
Am Donnerstag: Netto-Zuflüsse in den BTC-Spot-ETF von 128,69 Mio. USD; in den letzten vier Tagen kumuliert 755 Mio. USD. BlackRock IBIT steuerte an einem Tag 128,33 Mio. USD bei. Der ETH-ETF verzeichnete parallel netto 92,15 Mio. USD Zuflüsse. Solana-ETF leicht netto -8,6 Mio. USD.
Aber freut euch nicht zu früh. Fear-and-Greed ist immer noch 25, extreme Angst. Der Preis steigt, aber die Stimmung hat Angst – eine klassische Divergenz-Struktur: Institutionen kaufen, Privatanleger haben Angst.
Drittens: Es gibt Hinweise auf substanzielle Fortschritte in den Iran-Iran?-/USA-Iran? (gemeint: Iran-USA)-Verhandlungen.
US-Beamte sagten am Freitag, Iran und Oman hätten für das Durchfahrtsproblem in der Straße von Hormus „den groben Rahmen geklärt“ und man erwarte, dass die Vereinbarung bald zustande kommt. Auch der Sprecher des Ausschusses für nationale Sicherheit im iranischen Parlament bestätigte, dass der endgültige Text und die Details „sehr bald“ veröffentlicht würden.
Ölpreis diese Woche insgesamt -8% bis -10%. Brent 81,90 USD/Fass. Die Erwartung, dass die Meerenge wiedereröffnet wird, drückt den Ölpreis – Öl fällt → Inflations-Erwartungen sinken → Risk Assets steigen. Die Logikkette ist vollständig.
Sektor 1: Makro-Nachrichtenlage
1. Geopolitik: Rahmenabkommen Iran–Oman nimmt Form an, Ölpreis fällt diese Woche um nahezu 10%
Die größte geopolitische Variable diese Woche sind die Verhandlungen zwischen Iran und Oman. Ein US-Beamter sagte am Freitag, dass Iran und Oman bereits den allgemeinen Rahmen für das Memorandum of Understanding zur Passage durch die Straße von Hormus klargestellt haben. Auch iranische Parlamentsvertreter bestätigten, dass der endgültige Text und die Details sehr bald veröffentlicht werden.
Aber die Details des Abkommens werden noch ausgehandelt. Harte Kräfte im Iran drängen auf eine Klausel, die die Durchfahrt von US- und israelischen Schiffen durch die Straße von Hormus verbietet. Ob der oberste Führer im Iran das genehmigt, ist weiterhin unklar.
Zum Öl: WTI schloss am Freitag bei 76,85 USD/Fass, diese Woche insgesamt -7,67%. Brent schloss bei 81,90 USD/Fass, diese Woche insgesamt -4,98%.
Die Durchlassmenge durch die Straße ist immer noch sehr niedrig, aber der Markt handelt mit der Erwartung, dass das Abkommen bald zustande kommt. Wenn es unterschrieben wird, könnte der Ölpreis noch eine weitere Runde nach unten machen; wenn nicht, dann springt der Ölpreis zurück und risikoreiche Assets geraten unter Druck.
2. Liquidität: ETF-Zuflüsse netto 755 Mio. USD in vier Tagen, aber die Stimmung ist immer noch Angst
Am Donnerstag: Netto-Zuflüsse in den BTC-Spot-ETF von 128,69 Mio. USD, davon hat BlackRock IBIT 128,33 Mio. USD beigesteuert. Der Ethereum-ETF hat netto 92,15 Mio. USD zugeführt bekommen, BlackRock ETHA steuerte 81,14 Mio. USD bei. In vier Tagen kumuliert: 755 Mio. USD.
Aber Fear-and-Greed liegt immer noch bei 25 – extreme Angst. Auch das Handelsvolumen schrumpft: Das Spot-Volumen in 24 Stunden ist um etwa 16% gefallen. Kurs rauf, Volumen runter: Das zeigt, dass an diesem Rebound nicht sehr viele teilnehmen, der Glaube/Follow-through ist nicht stark.
Die Korrelation von Bitcoin und S&P 500 liegt bei 83,6%. BTC ist im Grunde gerade ein High-Beta-Tech-Wertpapier: Wohin sich der US-Aktienmarkt bewegt, dahin geht es auch mit BTC.
3. Traditionelle Märkte: S&P erreicht ein neues Hoch, bei Chip-Aktien gibt es starke Differenzierung, Gold explodiert nach oben
US-Aktien sind am Freitag durch die Bank gestiegen: S&P 500 +0,62% auf 7.757,64 Punkte – neuer Allzeithoch-Schlusskurs. Nasdaq +1,30% auf 26.690,62. Dow Jones +0,28% auf 54.036,93.
Diese Woche: Dow Jones insgesamt +2,96%, Nasdaq +5,19%, S&P 500 +3,58%. Chip-Aktien sind der größte Treiber – der Philadelphia Semiconductor Index steigt um 2,56%, SOXX in dieser Woche um mehr als 5%.
Aber innerhalb der Chip-Sparte gibt es eine extreme Differenzierung. Micron Technology steigt um mehr als 13%, Qualcomm um mehr als 4%. Speicherchips gehen weiter unter Druck – Sandisk und SK Hynix fallen um mehr als 3%, Seagate Technology um mehr als 4%. Die Korrektur bei Speicherchips ist noch nicht vorbei.
Gold: COMEX-Gold-Futures steigen um 2,37% auf 4.401,3 USD je Unze; in dieser Woche insgesamt plus über 7%. Starke NFP stärken die Erwartung an Zinssenkungen – Kapital strömt in Richtung Gold.
Sektor 2: Technische Lage
BTC: Die Marktstimmung hat sich seit letzter Woche etwas von der Panik erholt, aber der Fear-and-Greed-Index liegt noch bei 25 – die Stimmungs-Erholung hinkt der Kurs-Erholung deutlich hinterher. Auf 4-Stunden-Niveau: Nach den NFP wurde der Kurs von etwa 64.000 auf 65.000 hochgezogen, doch als er in die Nähe von 65.300 kam, blieb er stehen. Aktuell konsolidiert er zwischen 64.900 und 65.000. Das Volumen hat etwas angezogen, aber die Nachhaltigkeit ist noch fraglich. Auf 1-Stunden-Niveau betrachtet: 65.000–65.300 ist die aktuelle Widerstandszone; für den Ausbruch braucht es einen neuen Katalysator. Auf 15-Minuten-Niveau: Konsolidierung im Bereich 64.800–65.100. Oberhalb von 65.300–65.500 kommt die erste große Hürde – der höchste Punkt, den der Kurs nach den NFP erreicht hat, liegt dort. Ausbruchsszenario: 66.000–66.500. Unterhalb: 64.500 ist die erste Unterstützung; ein Bruch würde auf 64.000 zielen. Das große Strukturbild repariert sich, aber 65.000 gilt erst dann als effektiver Ausbruch, wenn Volumen dazukommt und es stabil hält.
ETH: Die Marktstimmung ist etwas schwächer als bei BTC. Bei rund 1.914 +0,64% in 24 Stunden. Das ETH/BTC-Verhältnis ist schwächer geworden: Das Kapital verschiebt sich von ETH hin zu BTC. Oberhalb sind 1.950–1.980 eine Widerstandszone, darunter 1.880–1.900 Support.
SOL: High-Beta-Kopplung, um 73,7 herum. Oberhalb 76–77 ist Widerstand, darunter 72–73 ist Support.
Nasdaq-100: Über Nacht +1,30% auf 26.690,62. In dieser Woche insgesamt +5,19% – bestes Wochenbild seit Mai. Chip-Aktien sind der größte Nutznießer, aber bei Speicherchips gibt es eine starke Aufspaltung.
S&P 500: Über Nacht +0,62% auf 7.757,64 – neues Allzeithoch beim Schlusskurs. In dieser Woche insgesamt +3,58%.
Gold: COMEX-Gold-Futures +2,37% auf 4.401,3 USD je Unze; in dieser Woche insgesamt plus über 7%. Zinssenkungs-Erwartungen werden stärker + geopolitische Ungewissheit = Gold explodiert.
Ausblick für heute
Kernerkenntnis: Ich finde, dass die Aufwärtswahrscheinlichkeit etwas höher ist, aber 65.000 müssen stabil stehen, dann zählt es.
Drei Szenarien:
Szenario 1 (die größte Wahrscheinlichkeit, ca. 45%): Der Markt arbeitet weiter die positiven Effekte der NFP ein, ETFs fließen weiter zu, BTC konsolidiert zwischen 64.500 und 65.500 mit Bias nach oben. Am Wochenende ist die Liquidität gering, daher wird die Volatilität nicht allzu groß.
Szenario 2 (Wahrscheinlichkeit ca. 30%): Es gibt substanzielle Fortschritte beim Iran-Iran/USA? (gemeint: Iran–USA)-Abkommen (Iran bestätigt den Rahmenvertrag offiziell). Der Ölpreis fällt weiter, Risk Assets erholen sich weiter, BTC bricht mit Volumen über 65.500 aus und man sieht 66.000–66.500.
Szenario 3 (Wahrscheinlichkeit ca. 25%): Iran dementiert das Abkommen oder die USA/der Westen nimmt wieder militärische Drohungen auf, Ölpreise springen zurück, BTC setzt auf 64.000–64.500 zurück, sogar auf 63.500.
Kernvariable: Wird das Rahmenabkommen zwischen Iran und Oman wirklich unterzeichnet – und wann? Trump sagt: „Wird vorangetrieben“, der Iran sagt: „Wird sehr bald veröffentlicht“ – doch das gab es zuvor schon mehrfach („der Wolf kommt“). Wird es unterschrieben, ist das positiv; wenn nicht, gibt es weiter Seitwärts-/Kursvolatilität.
Handelsidee (nur zum Vergnügen, keine Anlageberatung)
Mein Ansatz: In der Richtung eher bullish, aber solange 65.000 nicht stabil steht, gehe ich nicht hinterher.
NFP haben BTC zwar auf 65.000 hochgezogen, aber es hielt nicht. 65.000 ist eine entscheidende Widerstandszone aus der Vorgeschichte und wird nicht einfach auf einmal durchmarschieren.
Long-Idee (eher right-sided, auf Rücksetzer warten): Wenn BTC auf 64.300–64.500 zurücksetzt, nicht bricht und sich stabilisiert, dann mit kleiner Stückzahl long gehen. Stop-Loss: 63.800. Ziele: 65.500–66.000.
Long-Idee (eher aggressiv, Breakout hinterher): BTC bricht mit Volumen über 65.300 aus und das Volumen auf dem 15-Minuten-Level bestätigt es – dann mit kleiner Positionsgröße dem Long hinterherlaufen. Stop-Loss: 64.700. Ziele: 66.000–66.500.
Short-Idee (eher linksseitig, hohes Risiko): BTC prallt auf 65.300–65.500 zurück, aber deutlich mit schrumpfendem Volumen, kommt nicht hoch – dann mit kleiner Positionsgröße einen Short- Versuch. Stop-Loss: 65.800. Ziel: 64.500–64.000.
Risikohinweis: Das Rahmenabkommen Iran–USA? (Iran-Iran? – gemeint vermutlich Iran–USA) ist die größte Variable. Trump und iranische Beamte sagen beide: „Wird sehr bald veröffentlicht“ – aber wenn am Wochenende nichts publiziert wird, könnte am Montag beim Open ein Teil der Gewinne wieder abgegeben werden. Positionierung im Griff behalten – nicht alles auf eine Karte setzen.
Kurzfazit:
NFP haben es zerschossen, die Zinserhöhungswahrscheinlichkeit ist gesunken, ETF-Zuflüsse der letzten vier Tage: 755 Mio. USD netto, und es gibt Fortschritte in den Gesprächen Iran–USA – vierfache Good-News schieben BTC zurück auf 65.000. Die Aufwärtswahrscheinlichkeit ist etwas höher, aber 65.000 müssen erst stabil stehen, dann zählt es. Wartet am Wochenende auf die Umsetzung des Iran-Iran?-/USA-Iran-Abkommens (Iran–USA) – nicht hinterher jagen.
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