Der Preis von Monero hat sich nach einer heftigen Korrektur stabilisiert, aber die Erholung ist nicht einfach. Nach dem Höchststand von etwa 800 USD am 14. Januar fiel XMR um etwa 33%, wodurch spätere Käufer ausgeschlossen wurden. Seitdem befinden sich die Notierungen in einer engen Konsolidierung, die ein potenzielles Fortsetzungsmuster des Trends bildet.
Auf den ersten Blick sieht die Struktur bullisch aus. Wenn man jedoch Impuls, Kapitalflüsse und das Verhalten des Spotmarktes kombiniert, sind die Signale gemischt. Ein Ausbruch ist möglich, aber die unterstützenden Bedingungen sind ungleich.
Großes Kapital taucht auf, aber der Kauf von Tiefstständen sieht unregelmäßig aus.
Im 12-Stunden-Chart hat Monero eine Konsolidierung in Form einer Flagge nach einem scharfen Rückgang gebildet. Der Preis von XMR hat derzeit die obere Trendlinie dieser Struktur durchbrochen, was auf die Möglichkeit einer Fortsetzung des breiteren Aufwärtstrends hindeutet.
Diese Bewegung zeichnet sich durch das Verhalten des Kapitalflusses aus. Der Chaikina-Index, der verfolgt, ob großes Kapital in das Asset ein- oder austritt, hat während der Konsolidierung einen Zusammenbruch vermieden und ist nach oben gerichtet. Der CMF liegt derzeit nahe bei 0,05. Ein Anstieg über 0,06 würde das Szenario eines Ausbruchs verstärken. Eine stärkere Bestätigung würde auftreten, wenn sich der CMF in den Bereich von 0,30–0,32 verschiebt, wo zuvor gehaltene Anstiege an Dynamik gewannen.
Jedoch zeigt die Kaufkraft während der Rückgänge etwas anderes. Der Money-Flow-Index, der Preis und Volumen kombiniert, um den Kaufdruck zu messen, sinkt weiterhin. Als der Preis zwischen dem 10. und 19. Januar stieg, fiel der MFI unter 61,7, anstatt sich zu erholen.
Diese bärische Divergenz deutet darauf hin, dass Käufer nicht aggressiv eintreten, trotz der Versuche, den Preis nach oben zu durchbrechen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sich der Kapitalfluss verbessert, jedoch der Anteil selektiv und nicht breit ist.
Der Handel auf dem Spotmarkt führt zu Vorsicht beim Ausbruch.
Das Verhalten des Spotmarktes fügt eine weitere Schicht der Spannung hinzu.
Am 18. Januar verzeichnete Monero große Abflüsse von Börsen in Höhe von etwa 23,95 Millionen USD. Dies deutete auf eine Akkumulation hin, da Münzen von den Börsen in private Wallets flossen. Während der Bildung der Ausbruchskerze wendete sich dieser Trend jedoch.
Am 19. Januar wendeten sich die Handelsströme an den Börsen zugunsten von Zuflüssen in Höhe von etwa 2,31 Millionen USD. Diese Änderung deutet darauf hin, dass einige Teilnehmer den Versuch eines Ausbruchs genutzt haben, um möglicherweise Münzen an die Börsen zurückzuziehen. Dies ist ein klassisches Signal für die Realisierung kurzfristiger Gewinne.
Dieser Moment ist wichtig. Idealerweise unterstützen gesunde Ausbrüche kontinuierliche Abflüsse, wenn Käufer sich für höhere Preise entscheiden. Wenn während des Ausbruchs Zuflüsse auftreten, steigt das Risiko einer Ablehnung und nicht einer Fortsetzung der Bewegung.
Somit zeigt, obwohl das XMR-Diagramm eine Expansion anzeigt, das Verhalten des Spotmarktes auf Unsicherheit.
Das Risiko eines Long-Squeeze tritt auf, wenn die wichtigsten Niveaus klar werden.
Die Versuche eines Ausbruchs von Monero können nicht ausschließlich durch den Spotmarkt und den Geldfluss bewertet werden. Die Positionierung auf dem Derivatemarkt führt zu zusätzlicher Fragilität, weshalb nahegelegene Niveaus entscheidend sind.
Auf dem perpetual Markt XMR/USDT bei Binance sind die Positionen für die nächsten 30 Tage deutlich auf Long ausgerichtet. Die kumulierte Liquidation von Long-Positionen beträgt etwa 13,94 Millionen USD, für Short-Positionen näher bei 5,72 Millionen USD. Das bedeutet, dass etwa 70% des Marktes im Vorteil der Longs sind.
Dieses Ungleichgewicht ist wichtig, da die Hebelwirkung das Preisniveau stützt und nicht übersteigt. In einem überladenen Long-Markt beschleunigen Rückgänge schneller als Anstiege, was zu einem Drücken der Longs führt.
Dies erhöht den Druck auf die aktuelle Struktur von Monero.
Aus der Chart-Perspektive hat Monero die obere Begrenzung seiner Flaggenformation im 12-Stunden-Zeitrahmen durchbrochen. Solange der Preis über der Ausbruchzone bleibt, gilt technisch das Aufwärtsszenario weiterhin. Die gemessene Bewegung aus dem vorherigen Hoch deutet auf den Bereich 910–1150 USD hin.
Um den Aufwärtstrend zu festigen, muss Monero die 12-Stunden-Kerze über 800 USD schließen, dem letzten Hoch. Ohne die Rückgewinnung dieses Niveaus könnte die Aufwärtsdynamik schnell durch den Druck von Leverage schwächen.
Auf der Abwärtsseite ist die kritische Gefahrenzone 620 USD. Ein Verbleib unter diesem Niveau würde die Liquidation eines großen Teils der gehebelten Long-Positionen im Wert von 13,94 Millionen USD gefährden. Im Falle der Realisierung dieses Szenarios könnte ein erzwungener Verkauf schnell einen Ausbruch in eine gescheiterte Bewegung und nicht in eine Fortsetzung verwandeln. Ein Rückgang unter 530 USD würde die meisten Long-Positionen liquidieren und die bullische Struktur des Balkens und der Flagge ungültig machen.
Kurz gesagt, der Preis von Monero befindet sich jetzt in einer Konfliktzone. Das Diagramm erlaubt Anstiege in Richtung 1150 USD, aber die Anordnung der gehebelten Long-Positionen lässt keinen Spielraum für Fehler. Solange der Kurs nicht die 800 USD durchbricht, bleibt der Ausbruch schwierig.
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