Glassnode sagte, dass Bitcoin-Optionen mehr positive Signale zeigen: Die Volatilitätserwartungen steigen, die kurzfristige Angst nimmt ab und Call-Positionen dominieren weiterhin. Laut Odaily liegt die implizite Volatilität inzwischen etwa 10% über der realisierten Volatilität und beendet damit mehrere Wochen, in denen die realisierte Volatilität über der impliziten Volatilität lag.

Das Unternehmen sagte, dass die Nachfrage nach Absicherung mit kurzer Laufzeit stark gesunken ist; die 1-Wochen-25-Delta-Skew liegt nun bei etwa 7%. Die längerfristige Skew bleibt bei rund 10% bis 12%, was darauf hindeutet, dass Anleger weiterhin das Abwärtsrisiko im mittleren bis langfristigen Bereich absichern.

Das Open Interest bleibt zugunsten von Call-Optionen geneigt, wobei der Wert der ausstehenden Calls bei etwa 15 Milliarden US-Dollar liegt, verglichen mit etwa 10 Milliarden US-Dollar bei Puts. Nach den jüngsten Anpassungen zum Laufzeitende haben die Call-Positionen weiterhin die Nase vorn.

Der Handel hat sich hauptsächlich auf die Spanne von 61.000 bis 67.000 US-Dollar konzentriert, mit aktivem Kauf von 65.000-US-Dollar-Call-Optionen neben dem Verkauf von Puts. Die Analyse beschreibt den Markt als vorsichtig optimistisch: Die kurzfristige Angst nimmt ab, während die Nachfrage nach langfristigen Absicherungen weiterhin besteht.