Morgan Stanley hat für SK Hynix und Samsung Electronics weiterhin die Einstufung „Overweight“ beibehalten und die Kursziele auf 2,6 Millionen Won bzw. 381.000 Won festgesetzt. Laut Sina Finance schätzte der Bericht das Aufwärtspotenzial auf etwa 74% bzw. 65% gegenüber den Referenzkursen, und dies bedeute nicht, dass die Aktienkurse zwangsläufig steigen werden.
Der Bericht hat seine Prognose für das Wachstum der Cloud-Capex-Ausgaben 2027 auf 29% von 14% angehoben. Laut Sina Finance heißt es, dass die Nachfrage nach KI-Computing weiterhin eine wichtige strukturelle Unterstützung für den Speicherzyklus darstellt.
Die Preise für DRAM- und NAND-Kontrakte stiegen weiter, obwohl die Zuwächse von Monat zu Monat von ihren Höchstständen ausgehend nachgelassen haben. Laut Sina Finance erwartet Morgan Stanley, dass die Speicherindustrie im vierten Quartal 2026 in die späte Phase des Konjunkturzyklus eintreten wird.
Der Bericht besagte, dass langfristige Liefervereinbarungen die Planbarkeit der Bestellungen verbessern können, jedoch zyklische Schwankungen, die durch Preise, Nachfrage und neue Lieferungen verursacht werden, nicht vollständig beseitigen können.