#sk海力士拟191万亿韩元投建m17工厂
Ich bin wirklich bedient! SK Hynix ist doch völlig durchgedreht, oder?
191 Billionen Won, rund 1350 Milliarden US-Dollar! Ein M17-Werk ist teurer als die jährlichen Militärausgaben vieler Länder!
Kaum kam die Nachricht raus, war der koreanische Aktienmarkt schon zu und reagierte kaum, aber im vorbörslichen US-Handel sind die ADRs direkt um 3% hochgesprungen. Die haben keine Angst, denn sie setzen darauf, dass – weltweit – die KI-Chips an SK Hynix' HBM nicht vorbeikommen!
Ich sag euch, was daran am schrecklichsten ist:
Die HBM-Kapazität ist für 2025 schon komplett ausgebucht, 2026 hat gerade erst angefangen, und große Kunden haben direkt die Bestellungen für das nächste Jahr komplett gesichert – sogar bis 2027 sind die Kapazitäten zu über 70% verplant. Das ist kein Zyklus, das ist ein Wettrüsten. SK Hynix' Lager reicht nur noch für 4 Wochen; im Grunde ist es wie ein Durchlaufbuch: Chips vom Band direkt aufs Flugzeug.
Aber ich rate euch auch, ruhig zu bleiben: Das ist keine Märchengeschichte!
Letztes Jahr, am selben Tag, hatten sie gerade mit einer Produktionserweiterung durchblicken lassen – am nächsten Tag fiel der Kurs dann direkt um 14%, und eine Billion Yuan an Marktkapitalisierung war weg. Weil der Markt plötzlich daran gedacht hat: Wird der KI-Rechenleistungsbedarf vielleicht überschätzt? Meta verkauft überschüssige Rechenleistung, Microsoft kürzt Rechenzentren – nur SK Hynix setzt weiter auf starken Hebel und zieht richtig nach.
Ganz ehrlich: Die Fundamentaldaten sind tatsächlich ziemlich hart. Der HBM-Marktanteil liegt bei 62%, und Nvidias Langzeitverträge sind bis 2027 abgesichert. Aber diese fünfjährige Geldverbrennungs-Phase ist einfach zu lang: Das Reinraumwerk soll erst 2028 in Betrieb gehen. Dazwischen, falls die KI-Blase platzt, läuft am Ende niemand davon.
Wie auch immer – ich bin halb aus meinem Halbleiter-Exposure raus, die andere Hälfte lasse ich wegen des Glaubens drin. Meint ihr, das ist eine Chance für All-in oder der Start vom Abkippen? Kommentiert und streitet euch im Kommentarbereich!
#SK #海力士
Ich bin wirklich bedient! SK Hynix ist doch völlig durchgedreht, oder?
191 Billionen Won, rund 1350 Milliarden US-Dollar! Ein M17-Werk ist teurer als die jährlichen Militärausgaben vieler Länder!
Kaum kam die Nachricht raus, war der koreanische Aktienmarkt schon zu und reagierte kaum, aber im vorbörslichen US-Handel sind die ADRs direkt um 3% hochgesprungen. Die haben keine Angst, denn sie setzen darauf, dass – weltweit – die KI-Chips an SK Hynix' HBM nicht vorbeikommen!
Ich sag euch, was daran am schrecklichsten ist:
Die HBM-Kapazität ist für 2025 schon komplett ausgebucht, 2026 hat gerade erst angefangen, und große Kunden haben direkt die Bestellungen für das nächste Jahr komplett gesichert – sogar bis 2027 sind die Kapazitäten zu über 70% verplant. Das ist kein Zyklus, das ist ein Wettrüsten. SK Hynix' Lager reicht nur noch für 4 Wochen; im Grunde ist es wie ein Durchlaufbuch: Chips vom Band direkt aufs Flugzeug.
Aber ich rate euch auch, ruhig zu bleiben: Das ist keine Märchengeschichte!
Letztes Jahr, am selben Tag, hatten sie gerade mit einer Produktionserweiterung durchblicken lassen – am nächsten Tag fiel der Kurs dann direkt um 14%, und eine Billion Yuan an Marktkapitalisierung war weg. Weil der Markt plötzlich daran gedacht hat: Wird der KI-Rechenleistungsbedarf vielleicht überschätzt? Meta verkauft überschüssige Rechenleistung, Microsoft kürzt Rechenzentren – nur SK Hynix setzt weiter auf starken Hebel und zieht richtig nach.
Ganz ehrlich: Die Fundamentaldaten sind tatsächlich ziemlich hart. Der HBM-Marktanteil liegt bei 62%, und Nvidias Langzeitverträge sind bis 2027 abgesichert. Aber diese fünfjährige Geldverbrennungs-Phase ist einfach zu lang: Das Reinraumwerk soll erst 2028 in Betrieb gehen. Dazwischen, falls die KI-Blase platzt, läuft am Ende niemand davon.
Wie auch immer – ich bin halb aus meinem Halbleiter-Exposure raus, die andere Hälfte lasse ich wegen des Glaubens drin. Meint ihr, das ist eine Chance für All-in oder der Start vom Abkippen? Kommentiert und streitet euch im Kommentarbereich!
#SK #海力士