Verrückte KI-Infrastruktur – jetzt traut sich sogar Changxin, Apple ins Gesicht zu schlagen. Wirklich: früher war dann später, diesmal ist anders.
Apple hat den globalen Zulieferketten über zehn Jahre hinweg die Preise gedrückt. Diesmal ist es auf einen harten Widerstand gestoßen. Das chinesische Speicherchip-Unternehmen Changxin Storage hat klar Stellung bezogen: Eine Zusammenarbeit ist möglich, aber der Preis darf nicht unter dem von Samsung und SK Hynix liegen – bei einigen Modellen sogar noch höher.
Apple setzt pro Jahr etwa 250 Millionen Smartphones ab. Selbst wenn man Changxin nur 20% der Speicher-Bestellungen gäbe, wäre das ein riesiges Geschäft. Warum wagt Changxin die Absage? Weil sich Angebot und Nachfrage inzwischen umgedreht haben. Nach dem KI-Boom reißen Nvidia, Microsoft und Google besonders hochbandbreitigen Speicher (HBM) förmlich an sich. Samsung, SK Hynix und Micron verlagern ihre Kapazitäten auf den profitableren KI-Markt, während die gewöhnliche DRAM-Kapazität knapper wird. Im zweiten Quartal 2026 stieg der Kontraktpreis für normales DRAM zeitweise um 50% auf 63%. Die Preise für Smartphone-Speicher legten im ersten Quartal sogar um knapp 90% zu. Für 2027 sind die Kapazitäten bereits vorab fest gebucht; Teile der Kunden erhalten dann nur noch etwa 60% bis 70% ihrer benötigten Menge.
Früher nutzte Apple Samsung, um SK Hynix unter Druck zu setzen, und setzte Micron ein, um Samsung auszubalancieren. Jetzt dienen aber alle drei Anbieter zuerst KI-Kunden – niemand will bei Niedrigpreisen mitmachen. Apple wendet sich wieder an Changxin. Die echte Absicht ist jedoch nicht, Chips zu kaufen, sondern Changxin als die „vierte Karte“ am Verhandlungstisch zu positionieren: erst ein kleines Geschäft zum Test, dann mit dem Angebot Druck auf die anderen drei machen. Changxin lehnt es ab, diese Rolle zu spielen.
Changxin hat keine Probleme, Kunden zu finden. Huawei, Xiaomi, OPPO und Honor benötigen alle Speicher aus heimischer Produktion. Tencent hat Verträge über mehr als 20 Milliarden RMB (rund 2,9 Milliarden US-Dollar) für langfristige Beschaffung unterschrieben, ByteDance hat über fünf Jahre ein Einkaufsvolumen von mehr als 47,5 Milliarden RMB (rund 7 Milliarden US-Dollar) vereinbart – die Bestellungen reichen bereits bis 2027. Die monatliche Kapazität von Changxin soll von etwa 40.000 Wafern auf ein Ziel von 350.000 Wafern bis Ende 2026 steigen. Der globale DRAM-Anteil liegt etwa bei 7% bis 10%, damit Platz vier. Das Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr lag zeitweise bei über 700%, die Auslastung der Kapazitäten bei über 90%.
Einen Sonderpreis für Apple zu geben, wäre zudem schwer gegenüber den heimischen Kunden zu erklären, die langfristige Unterstützung brauchen. Außerdem stellt Apple strenge Anforderungen an den Speicher: Changxin müsste Produktionslinien neu aufsetzen und erneut zertifizieren lassen. Möglicherweise sind die neuen Linien kaum aufgebaut, da würden US-Politiker sie schon wieder aus Gründen der nationalen Sicherheit sabotieren. Sobald chinesische Chips in Apples Lieferkette gelangten, würden die Interessen von Micron geschmälert – also würde den USA-Politikern nichts anderes übrig bleiben, Druck auszuüben.
In der Vergangenheit hatte Changxin kumulierte Verluste von über 30 Milliarden RMB. Die staatliche Vermögensverwaltung in Hefei hat mit echtem Geld investiert – mit dem Ziel, die eigene Speicherindustrie in China aufzubauen, nicht um Apple beim Preisdruck zu helfen. Die Speicherbranche ist stark zyklisch: Man muss in guten Zeiten Gewinne aufbauen und die nächste Flaute überstehen. Auch GT Advanced, TPK und Foxconn haben schon einmal den Schaden erlitten, den Apple durch die Abwälzung von Risiken verursacht hat. Dass Changxin dieses Mal auf ein einheitliches Preisniveau besteht, ist ein Signal an Apple: Zusammenarbeit ist möglich, aber Risiko und Gewinn müssen angemessen verteilt werden.
Apple will sich zwar nach Indien und Vietnam verlagern. Doch die vollständige chinesische Lieferkette lässt sich nicht durch das Wegziehen ein paar Montage- oder Verpackungslinien einfach nachbauen. Früher hat Apple chinesische Lieferanten ausgewählt – jetzt fangen chinesische Lieferanten ebenfalls an, Apple auszusuchen.
Apple hat den globalen Zulieferketten über zehn Jahre hinweg die Preise gedrückt. Diesmal ist es auf einen harten Widerstand gestoßen. Das chinesische Speicherchip-Unternehmen Changxin Storage hat klar Stellung bezogen: Eine Zusammenarbeit ist möglich, aber der Preis darf nicht unter dem von Samsung und SK Hynix liegen – bei einigen Modellen sogar noch höher.
Apple setzt pro Jahr etwa 250 Millionen Smartphones ab. Selbst wenn man Changxin nur 20% der Speicher-Bestellungen gäbe, wäre das ein riesiges Geschäft. Warum wagt Changxin die Absage? Weil sich Angebot und Nachfrage inzwischen umgedreht haben. Nach dem KI-Boom reißen Nvidia, Microsoft und Google besonders hochbandbreitigen Speicher (HBM) förmlich an sich. Samsung, SK Hynix und Micron verlagern ihre Kapazitäten auf den profitableren KI-Markt, während die gewöhnliche DRAM-Kapazität knapper wird. Im zweiten Quartal 2026 stieg der Kontraktpreis für normales DRAM zeitweise um 50% auf 63%. Die Preise für Smartphone-Speicher legten im ersten Quartal sogar um knapp 90% zu. Für 2027 sind die Kapazitäten bereits vorab fest gebucht; Teile der Kunden erhalten dann nur noch etwa 60% bis 70% ihrer benötigten Menge.
Früher nutzte Apple Samsung, um SK Hynix unter Druck zu setzen, und setzte Micron ein, um Samsung auszubalancieren. Jetzt dienen aber alle drei Anbieter zuerst KI-Kunden – niemand will bei Niedrigpreisen mitmachen. Apple wendet sich wieder an Changxin. Die echte Absicht ist jedoch nicht, Chips zu kaufen, sondern Changxin als die „vierte Karte“ am Verhandlungstisch zu positionieren: erst ein kleines Geschäft zum Test, dann mit dem Angebot Druck auf die anderen drei machen. Changxin lehnt es ab, diese Rolle zu spielen.
Changxin hat keine Probleme, Kunden zu finden. Huawei, Xiaomi, OPPO und Honor benötigen alle Speicher aus heimischer Produktion. Tencent hat Verträge über mehr als 20 Milliarden RMB (rund 2,9 Milliarden US-Dollar) für langfristige Beschaffung unterschrieben, ByteDance hat über fünf Jahre ein Einkaufsvolumen von mehr als 47,5 Milliarden RMB (rund 7 Milliarden US-Dollar) vereinbart – die Bestellungen reichen bereits bis 2027. Die monatliche Kapazität von Changxin soll von etwa 40.000 Wafern auf ein Ziel von 350.000 Wafern bis Ende 2026 steigen. Der globale DRAM-Anteil liegt etwa bei 7% bis 10%, damit Platz vier. Das Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr lag zeitweise bei über 700%, die Auslastung der Kapazitäten bei über 90%.
Einen Sonderpreis für Apple zu geben, wäre zudem schwer gegenüber den heimischen Kunden zu erklären, die langfristige Unterstützung brauchen. Außerdem stellt Apple strenge Anforderungen an den Speicher: Changxin müsste Produktionslinien neu aufsetzen und erneut zertifizieren lassen. Möglicherweise sind die neuen Linien kaum aufgebaut, da würden US-Politiker sie schon wieder aus Gründen der nationalen Sicherheit sabotieren. Sobald chinesische Chips in Apples Lieferkette gelangten, würden die Interessen von Micron geschmälert – also würde den USA-Politikern nichts anderes übrig bleiben, Druck auszuüben.
In der Vergangenheit hatte Changxin kumulierte Verluste von über 30 Milliarden RMB. Die staatliche Vermögensverwaltung in Hefei hat mit echtem Geld investiert – mit dem Ziel, die eigene Speicherindustrie in China aufzubauen, nicht um Apple beim Preisdruck zu helfen. Die Speicherbranche ist stark zyklisch: Man muss in guten Zeiten Gewinne aufbauen und die nächste Flaute überstehen. Auch GT Advanced, TPK und Foxconn haben schon einmal den Schaden erlitten, den Apple durch die Abwälzung von Risiken verursacht hat. Dass Changxin dieses Mal auf ein einheitliches Preisniveau besteht, ist ein Signal an Apple: Zusammenarbeit ist möglich, aber Risiko und Gewinn müssen angemessen verteilt werden.
Apple will sich zwar nach Indien und Vietnam verlagern. Doch die vollständige chinesische Lieferkette lässt sich nicht durch das Wegziehen ein paar Montage- oder Verpackungslinien einfach nachbauen. Früher hat Apple chinesische Lieferanten ausgewählt – jetzt fangen chinesische Lieferanten ebenfalls an, Apple auszusuchen.