KI-Compute-ETF: Hohe Konzentration ist ein zweischneidiges Schwert
Roundhill hat wieder einen neuen ETF aufgelegt, die Kennziffer NCLD, der Name lautet Neocloud.
Dieser Fonds setzt vor allem auf die KI-Compute-Cloud und den Bereich Rechenzentren; die Portfoliokonzentration ist dabei erstaunlich hoch.
Die beiden größten Positionen NBIS und CRWV machen zusammen direkt fast 58 % aus – praktisch mehr als die Hälfte des ETF-Schicksals hängt an zwei Unternehmen.
Der verbleibende Anteil verteilt sich auf Positionen wie IREN, HUT und WULF, also Titel mit Bezug zu Compute-Leistung und Strom.
Wer den vorherigen DRAM-ETF gesehen hat, dürfte dieses Spiel bereits kennen:
Man bündelt ein gerade heißes Thema aus dem Markt zu einem ETF, und wenn dann neues Kapital einströmt, werden die Schwergewichte weiter nach oben gedrückt – ein positives Kreislaufsystem, das sich gut anfühlt. Umgekehrt, bei einem Rücksetzer, führt das jedoch auch zu noch härteren Kursstürzen.
Eine hohe Konzentration ist das größte Risiko: Sobald die beiden führenden Werte an Schwung verlieren, kann der gesamte ETF kaum alleine „durchhalten“.
Als Nächstes kann man beobachten, ob er die Hitze des DRAM-ETFs nachvollziehen kann.
Roundhill hat wieder einen neuen ETF aufgelegt, die Kennziffer NCLD, der Name lautet Neocloud.
Dieser Fonds setzt vor allem auf die KI-Compute-Cloud und den Bereich Rechenzentren; die Portfoliokonzentration ist dabei erstaunlich hoch.
Die beiden größten Positionen NBIS und CRWV machen zusammen direkt fast 58 % aus – praktisch mehr als die Hälfte des ETF-Schicksals hängt an zwei Unternehmen.
Der verbleibende Anteil verteilt sich auf Positionen wie IREN, HUT und WULF, also Titel mit Bezug zu Compute-Leistung und Strom.
Wer den vorherigen DRAM-ETF gesehen hat, dürfte dieses Spiel bereits kennen:
Man bündelt ein gerade heißes Thema aus dem Markt zu einem ETF, und wenn dann neues Kapital einströmt, werden die Schwergewichte weiter nach oben gedrückt – ein positives Kreislaufsystem, das sich gut anfühlt. Umgekehrt, bei einem Rücksetzer, führt das jedoch auch zu noch härteren Kursstürzen.
Eine hohe Konzentration ist das größte Risiko: Sobald die beiden führenden Werte an Schwung verlieren, kann der gesamte ETF kaum alleine „durchhalten“.
Als Nächstes kann man beobachten, ob er die Hitze des DRAM-ETFs nachvollziehen kann.