#TradFi晒单 Heute zum Börsenschluss habe ich die Position von $SNDKB vollständig glattgestellt – ich setze nicht darauf, dass es heute Abend keine starken Bewegungen wegen der Finanzzahlen gibt. Der Markt preist die Ergebnisse von SanDisk bereits bis auf „perfekte Erwartungen“ ein: Umsatz 83–84 Milliarden, Bruttomarge 79%+; aber wenn sich der Auslieferungsrhythmus bei Enterprise-SSDs auch nur leicht verlangsamt oder die Nachricht zur Ausweitung der Produktionskapazitäten von CXMT erneut Fahrt aufnimmt, kann eine so hohe Bewertung jederzeit abrupt einbrechen. SNDKB ist im ADGM als 1:1-Treuhandnachweis hinterlegt und hat keine Stimmrechte; wenn die US-Börse geschlossen ist, lässt sich das nicht zur Absicherung hedgen. Dieses Zeitfenster aus „hohen Erwartungen + Angebotsvariablen“ übernachte ich nicht. Nimmt ihr SNDKB, weil ihr glaubt, dass sich die KI-Speichernachfrage die Erwartungen trägt – oder habt ihr Angst, dass der Ausblick die Erwartungen verfehlt und ihr dann zurückrudern müsst?