标普昨晚又创新高，抬轿子的是半导体这帮——MRVL、AMD、美光集体发力，AI乐观情绪叠加财报预期加上存储需求回暖，一口气把大盘顶上去了。但我注意到一个矛盾：指数在创新高，可板块内部分化其实很大，存储链条涨得凶，而AMD财报后反而没扛住。这说明所谓"半导体普涨"是个错觉，钱是挑着往有实打实需求的方向流。 $MUB 靠存储周期这波确实有支撑， $AMDB 就得看它AI业务能不能兑现，两者不能一概而论。 $MRVLB 定制芯片的想象空间也在这轮里被重新定价。指数新高别高兴太早，先看清自己手里拿的是哪一段。
#AI芯片