WD spaltet sich ab und macht nur noch NAND: In den Büchern praktisch ohne Schulden, gerade erst wurden 6 Milliarden Yuan für Rückkäufe genehmigt—sauberer geht’s kaum. So etwas ist nicht wie bei alten Speicherherstellern. Das Angebot an SSDs für KI-Rechenzentren ist so knapp, dass Kunden sogar per vollständiger Vorauszahlung langfristige Verträge absichern: Die Kapazitäten für 2026 sind bereits ausverkauft, und auch für 2027 sind die Bestellungen schon fest reserviert. In dieser Konstellation aus „Verkäufermarkt + Langfristvertrag als Untergrenze“ bin ich bei einem Rücksetzer nicht nervös: Ich nehme das als Basisposition für den Superzyklus bei NAND.

#TradFi晒单