Ich habe eine Babylon-TBV-Position auf beiden Seiten der kleinsten Grenze modelliert, die das Ergebnis einer Liquidation vollständig verändern kann.
Die beiden Snapshots waren nur durch eine 0,4%-ige BTC-Preisbewegung getrennt.
Snapshot A:
Kollateralwert: 25.700 $
Schuld: 20.000 $
Health Factor: 1,0023
Liquidation verfügbar: Nein
Snapshot B:
Kollateralwert nach dem Rückgang: 25.597,20 $
Schuld: 20.000 $
Health Factor: 0,9983
Liquidation verfügbar: Ja
Das wirtschaftliche Risiko hat sich leicht verändert.
Der Protokollzustand hat sich vollständig geändert.
Im aktuellen Public Testnet wird eine Position unter HF 1,0 liquidierbar, und der maximale 10%-Liquidationsbonus gilt sofort an dieser Grenze.
Es gibt keinen allmählichen Ramp-up nach dem Überschreiten.
Wenn ein Liquidator in diesem Modell 8.000 $ Schulden zurückgezahlt hätte, könnte ein Kollateralwert bis zu 8.800 $ zur Abwicklung verwendet werden.
Ein Rückgang von ungefähr 102,80 $ beim Kollateralwert hat einen Anreiz ausgelöst, der bis zu 800 $ wert ist.
Das ist die Liquidation Incentive Cliff.
Oberhalb von 1,0 steuert der Borrower weiterhin die Reaktion:
Schuld zurückzahlen
Kollateral hinzufügen
Vaults neu anordnen
Unterhalb von 1,0 kann ein Liquidator handeln, der Bonus ist aktiv, und die Position kann den Pfad der vollständigen Vault-Beschlagnahme betreten.
HF wirkt durchgehend, aber seine wirtschaftliche Bedeutung ist an der Schwelle nicht kontinuierlich.
Mein Feedback zum Public Testnet ist, Folgendes anzuzeigen:
BTC-Preis, der HF 1,0 erreicht
Abstand zur Liquidation in Dollar und Prozent
Benötigte Rückzahlung, um auf HF 1,05 oder 1,10 zurückzukehren
Maximaler Liquidationsbonus bei der aktuellen Positionsgröße
Erste Vault, die in der Beschlagnahme-Reihenfolge freigelegt wird
Ein Borrower sollte die Kosten des Überschreitens der Grenze sehen, bevor sie überschritten werden.
Würdest du HF 1,0023 und HF 0,9983 als nahezu identische Positionen behandeln – in dem Wissen, dass nur eine davon einen Liquidator sofort belohnen kann?
@BabylonLabs_io $BABY #baby
Die beiden Snapshots waren nur durch eine 0,4%-ige BTC-Preisbewegung getrennt.
Snapshot A:
Kollateralwert: 25.700 $
Schuld: 20.000 $
Health Factor: 1,0023
Liquidation verfügbar: Nein
Snapshot B:
Kollateralwert nach dem Rückgang: 25.597,20 $
Schuld: 20.000 $
Health Factor: 0,9983
Liquidation verfügbar: Ja
Das wirtschaftliche Risiko hat sich leicht verändert.
Der Protokollzustand hat sich vollständig geändert.
Im aktuellen Public Testnet wird eine Position unter HF 1,0 liquidierbar, und der maximale 10%-Liquidationsbonus gilt sofort an dieser Grenze.
Es gibt keinen allmählichen Ramp-up nach dem Überschreiten.
Wenn ein Liquidator in diesem Modell 8.000 $ Schulden zurückgezahlt hätte, könnte ein Kollateralwert bis zu 8.800 $ zur Abwicklung verwendet werden.
Ein Rückgang von ungefähr 102,80 $ beim Kollateralwert hat einen Anreiz ausgelöst, der bis zu 800 $ wert ist.
Das ist die Liquidation Incentive Cliff.
Oberhalb von 1,0 steuert der Borrower weiterhin die Reaktion:
Schuld zurückzahlen
Kollateral hinzufügen
Vaults neu anordnen
Unterhalb von 1,0 kann ein Liquidator handeln, der Bonus ist aktiv, und die Position kann den Pfad der vollständigen Vault-Beschlagnahme betreten.
HF wirkt durchgehend, aber seine wirtschaftliche Bedeutung ist an der Schwelle nicht kontinuierlich.
Mein Feedback zum Public Testnet ist, Folgendes anzuzeigen:
BTC-Preis, der HF 1,0 erreicht
Abstand zur Liquidation in Dollar und Prozent
Benötigte Rückzahlung, um auf HF 1,05 oder 1,10 zurückzukehren
Maximaler Liquidationsbonus bei der aktuellen Positionsgröße
Erste Vault, die in der Beschlagnahme-Reihenfolge freigelegt wird
Ein Borrower sollte die Kosten des Überschreitens der Grenze sehen, bevor sie überschritten werden.
Würdest du HF 1,0023 und HF 0,9983 als nahezu identische Positionen behandeln – in dem Wissen, dass nur eine davon einen Liquidator sofort belohnen kann?
@BabylonLabs_io $BABY #baby