Heute sieht es an den US-Aktienmärkten fast perfekt aus.
Der S&P 500 markiert erneut ein neues Hoch, der SpaceX-Quartalsbericht übertrifft die Erwartungen deutlich, der Umsatz im Data-Center-Geschäft von AMD verdoppelt sich und Palantir schießt um 29% nach oben.
Die Marktstimmung ist purer Enthusiasmus.
Wenn „über den Erwartungen“ plötzlich zur Normalität wird, nehmen die Zahl der ständig neu hinzukommenden Standardschromosomen im Markt unaufhörlich zu.
Laut einer Analyse von Barclays liegen die Gewinne der Unternehmen in diesem Quartal etwa 85% über den Erwartungen und damit über dem langjährigen Durchschnitt.
Obwohl die Berichte die Erwartungen übertreffen, reagieren viele Aktienkurse weiterhin eher schwach.
Der Markt kann sich inzwischen nicht mehr mit „gut“ zufriedengeben.
Gefragt ist jetzt:
bessere als die Erwartungen, schneller und noch stärker überzeichnetes Wachstum.
Gestern Abend gab es an den US-Märkten gleich mehrere große Ereignisse:
1, SpaceX liefert bei seinem Börsendebüt einen Bericht ab, der die Erwartungen übertrifft
Im Q2 erreicht das Unternehmen 7,8 Mrd. USD und wächst damit um 92% gegenüber dem Vorjahr – besser als die Markterwartung.
Auch die Verluste liegen deutlich unter den Erwartungen.
Starlink: Die Nutzerzahl überschreitet 12 Millionen, und der Auftragsstau erreicht 47,5 Mrd. USD.
Drei Geschäftsbereiche:
Raumfahrtgeschäft wächst;
Satelliten-Internet wächst;
AI-Compute-Geschäft wächst.
Der Markt sieht nicht nur einen einzelnen Quartalsbericht, sondern einen neuen geschäftlichen „End-to-End“-Zyklus:
Raumfahrt + Satelliten-Internet + AI-Compute.
2, AMD beweist, dass AI-Chips nicht nur von einem einzigen Gewinner dominiert werden
AMD meldet im zweiten Quartal 11,5 Mrd. USD Umsatz – ein Plus von 50%.
Davon entfallen 6,72 Mrd. USD auf das Data-Center-Geschäft – Wachstum von mehr als 100%.
Das zeigt: Das Investitionstempo in die AI-Infrastruktur bleibt stark.
Bei der Herausbildung des AI-Chip-Markts wird es möglicherweise nicht bei „nur einem dominiert alles“ bleiben, sondern es entwickelt sich schrittweise ein stärkerer Wettbewerb.
3, Palantir wird zum Aushängeschild für die Kommerzialisierung von AI
Palantir steigt innerhalb eines Tages um 29%.
Der Grund ist nicht das Erzählen von Storys, sondern das, was der Markt sieht:
AI ist inzwischen wirklich in staatliche und unternehmerische Aufträge eingestiegen.
Viele AI-Unternehmen stecken derzeit noch in der Phase des Nutzerwachstums, während Palantir bereits begonnen hat, ein kommerzielles Umsatzmodell nachzuweisen.
4, Die AI-Lieferkette wird weiter ausgebaut
Von den Chips:
NVIDIA, AMD;
über den Speicher:
Micron, SK Hynix;
bis zur optischen Kommunikation:
LITE, COHR, AAOI;
und schließlich zu Rechenzentren und Energie.
Die AI-Investitionskette breitet sich immer weiter nach außen aus.
Der Markt handelt nicht nur Modelle, sondern den gesamten Infrastruktur-Zyklus.
Doch die Risiken werden immer verrückter, und es wird immer wichtiger, darauf zu achten.
Derzeit gibt es ein paar Kennzahlen:
Erstens:
Die Bewertung enthält bereits eine große Menge an künftigen Erwartungen.
Zweitens:
SpaceX steht kurz vor dem bevorstehenden Unlock von 900 Mio. Aktien.
Drittens:
Der Markt ist bereits in die Phase eingetreten, in der „ausgezeichnet“ allein nicht mehr reicht.#KoreanStocksReboundOnForeignBuying $HEI
Der S&P 500 markiert erneut ein neues Hoch, der SpaceX-Quartalsbericht übertrifft die Erwartungen deutlich, der Umsatz im Data-Center-Geschäft von AMD verdoppelt sich und Palantir schießt um 29% nach oben.
Die Marktstimmung ist purer Enthusiasmus.
Wenn „über den Erwartungen“ plötzlich zur Normalität wird, nehmen die Zahl der ständig neu hinzukommenden Standardschromosomen im Markt unaufhörlich zu.
Laut einer Analyse von Barclays liegen die Gewinne der Unternehmen in diesem Quartal etwa 85% über den Erwartungen und damit über dem langjährigen Durchschnitt.
Obwohl die Berichte die Erwartungen übertreffen, reagieren viele Aktienkurse weiterhin eher schwach.
Der Markt kann sich inzwischen nicht mehr mit „gut“ zufriedengeben.
Gefragt ist jetzt:
bessere als die Erwartungen, schneller und noch stärker überzeichnetes Wachstum.
Gestern Abend gab es an den US-Märkten gleich mehrere große Ereignisse:
1, SpaceX liefert bei seinem Börsendebüt einen Bericht ab, der die Erwartungen übertrifft
Im Q2 erreicht das Unternehmen 7,8 Mrd. USD und wächst damit um 92% gegenüber dem Vorjahr – besser als die Markterwartung.
Auch die Verluste liegen deutlich unter den Erwartungen.
Starlink: Die Nutzerzahl überschreitet 12 Millionen, und der Auftragsstau erreicht 47,5 Mrd. USD.
Drei Geschäftsbereiche:
Raumfahrtgeschäft wächst;
Satelliten-Internet wächst;
AI-Compute-Geschäft wächst.
Der Markt sieht nicht nur einen einzelnen Quartalsbericht, sondern einen neuen geschäftlichen „End-to-End“-Zyklus:
Raumfahrt + Satelliten-Internet + AI-Compute.
2, AMD beweist, dass AI-Chips nicht nur von einem einzigen Gewinner dominiert werden
AMD meldet im zweiten Quartal 11,5 Mrd. USD Umsatz – ein Plus von 50%.
Davon entfallen 6,72 Mrd. USD auf das Data-Center-Geschäft – Wachstum von mehr als 100%.
Das zeigt: Das Investitionstempo in die AI-Infrastruktur bleibt stark.
Bei der Herausbildung des AI-Chip-Markts wird es möglicherweise nicht bei „nur einem dominiert alles“ bleiben, sondern es entwickelt sich schrittweise ein stärkerer Wettbewerb.
3, Palantir wird zum Aushängeschild für die Kommerzialisierung von AI
Palantir steigt innerhalb eines Tages um 29%.
Der Grund ist nicht das Erzählen von Storys, sondern das, was der Markt sieht:
AI ist inzwischen wirklich in staatliche und unternehmerische Aufträge eingestiegen.
Viele AI-Unternehmen stecken derzeit noch in der Phase des Nutzerwachstums, während Palantir bereits begonnen hat, ein kommerzielles Umsatzmodell nachzuweisen.
4, Die AI-Lieferkette wird weiter ausgebaut
Von den Chips:
NVIDIA, AMD;
über den Speicher:
Micron, SK Hynix;
bis zur optischen Kommunikation:
LITE, COHR, AAOI;
und schließlich zu Rechenzentren und Energie.
Die AI-Investitionskette breitet sich immer weiter nach außen aus.
Der Markt handelt nicht nur Modelle, sondern den gesamten Infrastruktur-Zyklus.
Doch die Risiken werden immer verrückter, und es wird immer wichtiger, darauf zu achten.
Derzeit gibt es ein paar Kennzahlen:
Erstens:
Die Bewertung enthält bereits eine große Menge an künftigen Erwartungen.
Zweitens:
SpaceX steht kurz vor dem bevorstehenden Unlock von 900 Mio. Aktien.
Drittens:
Der Markt ist bereits in die Phase eingetreten, in der „ausgezeichnet“ allein nicht mehr reicht.#KoreanStocksReboundOnForeignBuying $HEI