Ich habe festgestellt, dass viele im Trading eine sehr seltsame Gewohnheit haben
Siehst du den Breakout: Rein damit!
Siehst du den Breakdown: Short!
M-Top gesehen: Short gehen!
Neues Hoch gesehen: Long hinterherjagen!
Dann zur Kursbewegung: Schlage deine Stop-Losses ab
Mach einfach weiter und folge deiner Richtung
Letzter Satz: „Der Big Player hat wieder reingelockt!“
Eigentlich ist es oft wirklich nicht so, dass die „Big Player“ dich täuschen—sondern du weißt schlicht nicht, in welcher Phase sich der Markt gerade befindet
Im Trading gibt es etwas, das besonders wichtig ist:
Normalverteilung (eigentlich wird sie in der Statistik am häufigsten verwendet)
Viele finden, dass dieses Wort sehr tiefgründig klingt
Eigentlich ist das ganz einfach
Zum Beispiel, wenn du die Körpergröße von zehntausend Chinesen statistisch erhebst
Du wirst sehen: Der eine ist bei 155, der andere bei 230
Aber wo sind die meisten Leute?
Etwa bei 170–180
Warum?
Weil sich bei großen Stichproben am Ende alles im Durchschnittsbereich ballt, sind Extreme immer nur eine Minderheit
Wenn die Leute mit 2 Metern 3 auftauchen: Ist die nächste Person dann mit hoher Wahrscheinlichkeit wieder 2 Meter 3?
Nein, höchstwahrscheinlich kommt er wieder auf die 170er herum zurück
Das nennt man: Mean Reversion
Wenn du diese Logik in den Markt überträgst, ist es im Grunde genauso
Jeden Tag handeln zehntausende Trader: die einen kaufen, die anderen verkaufen, manche setzen Stop-Losses, andere jagen dem Kurs hinterher
Diese Geldströme bilden am Ende eine Verteilung des Handelsvolumens
Die Position mit dem meisten Volumen ist die, die der Markt am meisten anerkennt
Das heißt: der sogenannte Wertbereich
Deshalb gibt es im Markt im Grunde nur zwei Zustände
Erste Art: Der Preis ist noch innerhalb des Bereichs von 70% des gehandelten Volumens
Wie nennt man das in diesem Moment?
Durcheinander
Warum?
Weil beide Seiten, Long und Short, diese Preiszone akzeptieren
Manche finden es zu teuer
Manche finden es günstig
Die Gelder wechseln ständig die Seite
Darum siehst du:
M-Top, Doppelboden, Trendlinie, diverse Muster
Viele Male hat es keine Bedeutung, weil der Markt diesen Bereich nicht verlassen hat; er schwankt nur innerhalb davon
Zweite Art:
Wenn der Preis den Bereich der 70% der gehandelten Volumen verlässt, wird es erst richtig interessant
Weil außerhalb nicht genug Volumen gehandelt wird, muss der Markt nach einem neuen Preis suchen
Darum siehst du: Der Anstieg wird immer schneller, der Rückgang immer brutaler
Darum passieren manche Breakouts so: Nach dem Breakout geht’s direkt durch die Decke
Manche Breakouts: Nach dem Breakout werden sie sofort wieder reingestochen
Was ist der Unterschied?
Nicht die Candlesticks, sondern die Position
Das größte Problem vieler Trader: Sie schauen nur auf den Chart, aber nicht darauf, wo sich der Markt befindet
Zum Beispiel ein M-Top: Viele sehen—wenn es kein neues Hoch gibt, der Trendliniebruch passiert, der Nackenbereich durchbrochen wird, und sofort gehen sie short. Die Logik wirkt plausibel
Aber hast du je darüber nachgedacht: Wo taucht dieses M-Top auf?
Wenn es aber noch im Bereich hoher Handelsdichte ist, kann dieser Breakdown nur normales Marktzittern sein, weil die Gelder noch nicht weg sind
Nachdem es gefallen ist, kommen große Kauforders wieder zurück
Darum siehst du: „Wie fällt es ein bisschen und steigt dann wieder zurück?“
Weil es überhaupt nicht in den echten Short-Bereich eingetreten ist
Aber wenn: Der Preis ist schon aus dem Bereich mit hoher Handelsdichte heraus, gleichzeitig nimmt das Volumen zu, und die Verkäufer beginnen, aktiv anzugreifen
In diesem Fall ist der Breakdown erst sinnvoll, weil der Markt beginnt, einseitig zu fließen
Also frag nicht weiter: „Ist dieses Muster bearish?“
Das eigentliche Problem sollte sein: „Wo taucht dieses Muster auf?“
Dasselbe M-Top, an unterschiedlichen Positionen platziert: Das Ergebnis ist völlig anders.
Viele mögen es zu studieren:
Chance-Risiko-Verhältnis 1:2
Chance-Risiko-Verhältnis 1:3
Chance-Risiko-Verhältnis 1:5
Aber du ignorierst ein ganz wichtiges Problem: Warum wird dein Stop-Loss immer größer?
Denn du weißt nicht, wo die wirklich falsche Position ist—du rätst nur
Wenn du die Verteilung des Handelsvolumens kennst, weißt du: Wo ist der Bereich, den der Markt anerkennt, wo ist der Bereich für Chaos, wo ist Mean Reversion möglich und wo ist einseitiger Trend möglich
Dann wird sich dein Trading komplett unterscheiden
Weil du die Kursbewegung nicht vorhersagst
Du wartest darauf, dass der Markt einen Fehler macht
Ich mache jetzt seit ein paar Jahren Web3—und ich habe zu viele gesehen: Im Bullenmarkt hinterherjagen, im Bärenmarkt aussteigen, jeden Tag 100 Indikatoren studieren und am Ende Geld verlieren
Der Grund ist eigentlich ganz einfach: Sie erforschen „den Preis“, aber das, was den Preis im Markt wirklich bewegt, sind „die Gelder“.
Candlesticks sind nur das Ergebnis, das Handelsvolumen ist die Ursache
Also, wenn du künftig Breakouts siehst: Hab nicht gleich die Eile, zu fragen: „Kauft man oder nicht?“
Stell zuerst drei Fragen:
Erstens: Ist dieser Breakout innerhalb des Bereichs mit 70% des gehandelten Volumens, oder außerhalb?
Zweitens: Ist das Handelsvolumen mitgegangen?
Drittens: Steht der Markt jetzt für Mean Reversion, oder für eine einseitige Strömung?
Bring diese drei Fragen in Ordnung
Dann verpasst du viel weniger die sogenannten „Fake Breakouts“
Der Markt hat nicht so viele Verschwörungen
Oft ist es nur so, dass du an der unwahrscheinlichsten Stelle stehst
Beim Trading geht es nicht darum, wer die Kursentwicklung genauer vorhersagt
Und wer kann überleben