Mehrfacher Druck-Resonanz: Rücksetzer im globalen Speichersektor im Kollektiv
Im globalen Speichersektor ist es zu einem deutlichen Kursrutsch gekommen. SK Hynix, Micron, Western Digital und andere Aktien sind stark eingebrochen.
Dieser Rückgang ist kein plötzlicher negativer Auslöser, sondern das Ergebnis mehrerer Faktoren, die sich überlagern. Einerseits waren die Kursgewinne im Vorfeld sehr stark; es kam zu konzentrierten Positionsschließungen durch gehebeltes Kapital. Der Verkaufsdruck aus dem südkoreanischen Markt überträgt sich auf US-Aktien, während Gewinnmitnahmen gebündelt vorgenommen werden.
Andererseits beginnen nachgelagerte Smartphone-Hersteller, Preiserhöhungen zu boykottieren. Der Markt befürchtet, dass der Zyklus steigender Speicherpreise früher als erwartet seinen Höhepunkt erreicht, zusätzlich verstärkt durch den Wettbewerbsdruck durch die Inbetriebnahme/den Börsengang von LongXin Technology (长鑫科技) als inländischer Anbieter.
Gleichzeitig hat der immens hohe Investitionsaufwand von SpaceX die Stimmung im KI-Sektor abkühlen lassen und belastet damit den Sektor weiter.
Obwohl sich die Fundamentaldaten hinsichtlich des Angebots- und Nachfrageungleichgewichts bei HBM nicht verändert haben, wird der Markt kurzfristig vorrangig Risiken einpreisen. Die Korrektur dürfte daher weiter andauern.
Im globalen Speichersektor ist es zu einem deutlichen Kursrutsch gekommen. SK Hynix, Micron, Western Digital und andere Aktien sind stark eingebrochen.
Dieser Rückgang ist kein plötzlicher negativer Auslöser, sondern das Ergebnis mehrerer Faktoren, die sich überlagern. Einerseits waren die Kursgewinne im Vorfeld sehr stark; es kam zu konzentrierten Positionsschließungen durch gehebeltes Kapital. Der Verkaufsdruck aus dem südkoreanischen Markt überträgt sich auf US-Aktien, während Gewinnmitnahmen gebündelt vorgenommen werden.
Andererseits beginnen nachgelagerte Smartphone-Hersteller, Preiserhöhungen zu boykottieren. Der Markt befürchtet, dass der Zyklus steigender Speicherpreise früher als erwartet seinen Höhepunkt erreicht, zusätzlich verstärkt durch den Wettbewerbsdruck durch die Inbetriebnahme/den Börsengang von LongXin Technology (长鑫科技) als inländischer Anbieter.
Gleichzeitig hat der immens hohe Investitionsaufwand von SpaceX die Stimmung im KI-Sektor abkühlen lassen und belastet damit den Sektor weiter.
Obwohl sich die Fundamentaldaten hinsichtlich des Angebots- und Nachfrageungleichgewichts bei HBM nicht verändert haben, wird der Markt kurzfristig vorrangig Risiken einpreisen. Die Korrektur dürfte daher weiter andauern.