Gestern war ich den ganzen Tag beschäftigt und bin jetzt endlich dazu gekommen, alles einmal nachzuholen und zu analysieren.
SanDisk $SNDK schloss heute bei 1427,62 USD, plus 10,84 %. Im Intraday ging es bis in die Nähe von 1446. Die Speicherbranche ist insgesamt kräftig ausgebrochen, mehrere Aktien sind gemeinsam gestiegen, SanDisk führte die Rally an.
Sagt einfach ein paar Punkte.
Was die Nachrichtenlage angeht: Der Markt handelt gerade ein neues Konzept – HBF, eine neue Speicherstufe zwischen HBM und SSD. SK Hynix und SanDisk haben auf dem FMS 2026-Gipfel gemeinsam den weltweit ersten HBF-Standard veröffentlicht; man erwartet, dass das neue Nachfrage eröffnet. Heute ist die gesamte Speicher-Sparte förmlich explodiert: ARM stieg um 17 %, Intel um fast 11 % und Micron zog ebenfalls mit, um mehr als 7 %.
Aber nur auf das Steigen zu schauen reicht nicht – ich sage etwas noch Wichtigeres: SanDisk wird morgen nach Börsenschluss die Quartalszahlen veröffentlichen. Im Juli ist SanDisk um nahezu 47 % gefallen. Nach der darauffolgenden starken Korrektur ist morgen der entscheidende Zeitpunkt zur Prüfung, ob es sich um einen „Goldgraben“ handelt oder ob es weiter nach unten geht.
Fundamental betrachtet kann SanDisk sich durchaus sehen lassen: Im Q3 betrug der Umsatz 5,95 Mrd. USD, im Jahresvergleich +251 %. Der Nettogewinn lag bei 3,615 Mrd. USD, ebenfalls +287 % im Jahresvergleich. Das Wachstum im Data-Center-Geschäft ist besonders stark, und auch die Bruttomarge geht nach oben. Von 12 Wall-Street-Analysten halten 10 weiterhin ein „Kaufen“-Rating, das höchste Kursziel liegt bei 3050 USD – das zeigt, dass die Institutionen insgesamt weiterhin positiv gestimmt sind.
Allerdings steht das Kerngeschäft im Konsum-Speicherbereich tatsächlich unter Druck: PC- und Smartphone-Auslieferungen gehen weiter zurück. Ob die Gewinne dort stabil bleiben können, ist der entscheidende Punkt, ob die längerfristige Logik wirklich Bestand hat.
Was wiederum Western Digital angeht: SanDisk und Western Digital waren früher einmal ein Unternehmen. Letztes Jahr wurden sie erst offiziell getrennt. Jetzt sind die Bahnen unterschiedlich – SanDisk macht NAND und SSD, Western Digital $WDC macht HDD. Emotional kann es trotzdem zu Kopplungen kommen: Wenn SanDisk stark steigt, zieht Western Digital oft mit. Rein logisch kann man das aber nicht 1:1 gleichsetzen.
Auf diesem Niveau: Wer Positionen hat, kann weiter mitlaufen lassen, damit der Gewinn selbst weiterläuft. Wenn man noch nicht dabei war, empfehle ich nicht, blind hinterherzujagen. Heute stieg es nachbörslich nur um 0,72 %; nach einem großen Anstieg wartet das Kapital darauf, dass die Zahlen es bestätigen. Der Branchentrend im Speicherbereich ist klar. Aber die echte Weichenstellung kommt erst, wenn morgen die Quartalszahlen draußen sind. Erst wenn die Richtung klarer ist, dann handeln – das ist nicht zu spät.
Man verdient am ehesten Geld mit dem, was man versteht. Was man nicht versteht, ist nicht mein Thema.
#SNDK
SanDisk $SNDK schloss heute bei 1427,62 USD, plus 10,84 %. Im Intraday ging es bis in die Nähe von 1446. Die Speicherbranche ist insgesamt kräftig ausgebrochen, mehrere Aktien sind gemeinsam gestiegen, SanDisk führte die Rally an.
Sagt einfach ein paar Punkte.
Was die Nachrichtenlage angeht: Der Markt handelt gerade ein neues Konzept – HBF, eine neue Speicherstufe zwischen HBM und SSD. SK Hynix und SanDisk haben auf dem FMS 2026-Gipfel gemeinsam den weltweit ersten HBF-Standard veröffentlicht; man erwartet, dass das neue Nachfrage eröffnet. Heute ist die gesamte Speicher-Sparte förmlich explodiert: ARM stieg um 17 %, Intel um fast 11 % und Micron zog ebenfalls mit, um mehr als 7 %.
Aber nur auf das Steigen zu schauen reicht nicht – ich sage etwas noch Wichtigeres: SanDisk wird morgen nach Börsenschluss die Quartalszahlen veröffentlichen. Im Juli ist SanDisk um nahezu 47 % gefallen. Nach der darauffolgenden starken Korrektur ist morgen der entscheidende Zeitpunkt zur Prüfung, ob es sich um einen „Goldgraben“ handelt oder ob es weiter nach unten geht.
Fundamental betrachtet kann SanDisk sich durchaus sehen lassen: Im Q3 betrug der Umsatz 5,95 Mrd. USD, im Jahresvergleich +251 %. Der Nettogewinn lag bei 3,615 Mrd. USD, ebenfalls +287 % im Jahresvergleich. Das Wachstum im Data-Center-Geschäft ist besonders stark, und auch die Bruttomarge geht nach oben. Von 12 Wall-Street-Analysten halten 10 weiterhin ein „Kaufen“-Rating, das höchste Kursziel liegt bei 3050 USD – das zeigt, dass die Institutionen insgesamt weiterhin positiv gestimmt sind.
Allerdings steht das Kerngeschäft im Konsum-Speicherbereich tatsächlich unter Druck: PC- und Smartphone-Auslieferungen gehen weiter zurück. Ob die Gewinne dort stabil bleiben können, ist der entscheidende Punkt, ob die längerfristige Logik wirklich Bestand hat.
Was wiederum Western Digital angeht: SanDisk und Western Digital waren früher einmal ein Unternehmen. Letztes Jahr wurden sie erst offiziell getrennt. Jetzt sind die Bahnen unterschiedlich – SanDisk macht NAND und SSD, Western Digital $WDC macht HDD. Emotional kann es trotzdem zu Kopplungen kommen: Wenn SanDisk stark steigt, zieht Western Digital oft mit. Rein logisch kann man das aber nicht 1:1 gleichsetzen.
Auf diesem Niveau: Wer Positionen hat, kann weiter mitlaufen lassen, damit der Gewinn selbst weiterläuft. Wenn man noch nicht dabei war, empfehle ich nicht, blind hinterherzujagen. Heute stieg es nachbörslich nur um 0,72 %; nach einem großen Anstieg wartet das Kapital darauf, dass die Zahlen es bestätigen. Der Branchentrend im Speicherbereich ist klar. Aber die echte Weichenstellung kommt erst, wenn morgen die Quartalszahlen draußen sind. Erst wenn die Richtung klarer ist, dann handeln – das ist nicht zu spät.
Man verdient am ehesten Geld mit dem, was man versteht. Was man nicht versteht, ist nicht mein Thema.
#SNDK