$SNDK starke Kursgewinne, die Geschäftszahlen rücken in den Fokus des Marktes. In so einer Phase ist die schwierigste Frage nicht „Sind die Zahlen gut?“, sondern wie viel von den guten Nachrichten bereits im Kurs eingepreist wurde.
Wenn ich mir $SNDKB anschaue, beantworte ich zuerst 3 Fragen:
1️⃣ Erwartungsniveau: Erwartet der Markt, dass die Ergebnisse den Erwartungen entsprechen, oder dass sie diese deutlich übertreffen? Je schneller die Aktie steigt, desto höher liegt in der Regel die Schwelle, die der Bericht überwinden muss.
2️⃣ Struktur des Anstiegs: Kommt der Kursanstieg aus Fundamentaldaten (Kapitalflüsse aus dem Investment), aus Sektor-Rotation, oder aus kurzfristigem „Short Squeeze“ vor den Zahlen? Die Haltedauer verschiedener Kapitalarten ist komplett unterschiedlich.
3️⃣ Risiko der Volatilität: Rund um die Veröffentlichung können gleichzeitig Slippage, Kurslücken und Liquidationen durch Hebel auftreten. Selbst wenn die Richtung richtig ist, kann der Handel unter Umständen nicht zum idealen Preis ausgeführt werden.
Daher sind „gute Unternehmensausblicke“ und „jetzt ist es geeignet, hinterherzujagen“ nicht dasselbe. Nach den Geschäftszahlen achte ich vor allem darauf, ob die Umsatzqualität, die Bruttomarge und die Guidance die aktuelle Bewertung stützen – und ob der Kurs die Preiszone mit erhöhtem Volumen halten kann.
Welche Seite interessiert dich mehr: die Zahlen in den Quartalsberichten oder die Marktreaktion danach?
#BerichtBeobachtung #Speicherindustrie #Risikomanagement
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1️⃣ Erwartungsniveau: Erwartet der Markt, dass die Ergebnisse den Erwartungen entsprechen, oder dass sie diese deutlich übertreffen? Je schneller die Aktie steigt, desto höher liegt in der Regel die Schwelle, die der Bericht überwinden muss.
2️⃣ Struktur des Anstiegs: Kommt der Kursanstieg aus Fundamentaldaten (Kapitalflüsse aus dem Investment), aus Sektor-Rotation, oder aus kurzfristigem „Short Squeeze“ vor den Zahlen? Die Haltedauer verschiedener Kapitalarten ist komplett unterschiedlich.
3️⃣ Risiko der Volatilität: Rund um die Veröffentlichung können gleichzeitig Slippage, Kurslücken und Liquidationen durch Hebel auftreten. Selbst wenn die Richtung richtig ist, kann der Handel unter Umständen nicht zum idealen Preis ausgeführt werden.
Daher sind „gute Unternehmensausblicke“ und „jetzt ist es geeignet, hinterherzujagen“ nicht dasselbe. Nach den Geschäftszahlen achte ich vor allem darauf, ob die Umsatzqualität, die Bruttomarge und die Guidance die aktuelle Bewertung stützen – und ob der Kurs die Preiszone mit erhöhtem Volumen halten kann.
Welche Seite interessiert dich mehr: die Zahlen in den Quartalsberichten oder die Marktreaktion danach?
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