BlockBeats News, 5. August, laut einem Bericht des „Wall Street Journal“: Der KI-Hedgefonds „Situational Awareness“ hat im Juli aufgrund seiner aggressiven Anlagestrategie erhebliche Verluste erlitten. Zuvor hatte er Unterstützung von vielen gut bekannten Investoren aus dem Silicon Valley und von der Wall Street erhalten, doch einige Investoren äußerten Bedenken hinsichtlich der hohen Verschuldung des Fonds und des Risikomanagements. Der Bericht erklärte, dass „Situational Awareness“, gegründet von dem 24-jährigen Leopold Aschenbrenner, trotz fehlender professioneller Erfahrung im Portfoliomanagement schnell zu einem KI-Investmentfonds mit einem Volumen von 45 Milliarden US-Dollar herangewachsen sei. Zu den Investoren gehören D1-Capital-Gründer Dan Sundheim, Greenoaks-Mitgründer Neil Mehta, XN-Gründer Gaurav Kapadia, der ehemalige Leiter für Public Equities bei Tiger Global, Feroz Dewan, sowie die Stripe-Mitgründer Patrick Collison und John Collison. Laut Quellen hatte der Fonds zuvor in erheblichem Maß Schulden aufgenommen, um seine Exponierung gegenüber KI-aktienbezogenen Wertpapieren zu erhöhen. Nach einem deutlichen Rückgang in einigen Positionen im Juli sah sich der Fonds mit Nachschussforderungen der Kreditgeber konfrontiert und musste Bargeld beschaffen; schließlich verkaufte er den Großteil seines börsengehandelten Aktienportfolios an Citadel Securities. Die Angebotsunterlagen des Fonds zeigen, dass „Situational Awareness“ „keine Grenzen“ für seinen Anlageumfang, die Konzentration der Positionen und die Nutzung von Leverage gesetzt hatte. Einige Investoren hatten den Gründer Aschenbrenner vor den Risiken einer hohen Verschuldung gewarnt und außerdem Unzufriedenheit darüber geäußert, wie oft Informationen offengelegt und kommuniziert wurden. Das Forschungs- und Beratungsunternehmen Aksia erkannte Aschenbrenners Fähigkeiten als Investor und seinen Einfluss in der Branche in einer Einschätzung im März 2025 an, warnte aber zugleich Investoren davor, bei hoher Verschuldung „vorsichtig mit Risiko-management-Problemen aufgrund von Überheblichkeit/zu viel Vertrauen“ zu sein. Aschenbrenner gründete „Situational Awareness“ im Jahr 2024 und erweiterte sein verwaltetes Vermögen rasch auf Grundlage seiner Anlageurteile bezüglich der KI-Industriekette; zuvor hatte er durch Wetten auf KI-bezogene Aktien wie SK Hynix und SanDisk profitiert, was ihm den Titel des „Nostradamus des KI-Bereichs“ einbrachte. Laut den jüngsten Investorenschreiben ist der Fonds inzwischen immer noch um etwa 80 % im laufenden Jahr gestiegen und hält Private-Equity-Investitionen in KI-Unternehmen wie Fluidstack, MatX und Anthropic. Da jedoch die Risiken der Strategie mit hoher Verschuldung offengelegt wurden, hat der Markt begonnen, Fragen zur Risikokontrolle im KI-Anlage-Hype neu zu bewerten.