#TradFi晒单 Heute Nachmittag habe ich mir den SNDKB-Orderbook angesehen: Es ist nicht dem Trend der vorherigen Beiträge gefolgt, die HBF, Gen5, NBM und 375-Layer-NAND abdeckten. Stattdessen ist es in der neuen Rahmenstruktur der FMS 2026 Storage Summit-Serie „AI Inference Memory Triathlon“ als Quereinsteiger aufgetaucht und hat zwei Linien direkt übernommen: PCIe 6.0 NVMe, das um den KV-Cache die Warm-/Kalt-Schichtung konkurriert, sowie CXL-DRAM, das das Konzept der Memory Pooling (Speicherpoolisierung) für den Zugriff angreift. Dadurch wurde Sandis unternehmensrelevanter SSD-Bereich neu positioniert als „Dritter im Inference-Memory-Stack“, und der Markt hat die Architekturbedewertung noch nicht eingepreist. Nebenbei habe ich auch ein bisschen was mitgenommen: Der Bestellwert lag bei über 118 U, knapp über der Linie für ein Repost/晒单. Ich setze darauf, dass der 8./5. Quartalsbericht eine qualitative Aussage zum Anteil von Enterprise-SSDs liefert. SNDKB ist ein ADGM-Treuhand-Setup mit 1:1-Belegen, aber ohne Stimmrechte; wenn die US-Börse geschlossen ist, gibt es auch keine Möglichkeit, dagegen abzusichern. Ich behandle das nur als kleines Vorgehen vor dem Ereignis, halte nicht über Nacht, und entscheide erst nach Veröffentlichung des Quartalsberichts über Bleiben oder Aussteigen. Seid ihr bei SNDKB, weil ihr dem Inference-Memory-Stack beim Umbau vertraut, oder zieht ihr euch zurück, weil ihr Angst habt, dass ein CXMT-IPO dazwischenfunkt?