#FundingRate
Vor einer Stunde habe ich eine Lektüre veröffentlicht, die nahelegt, dass Binance-Perps sich sauber danach aufteilen, ob diese gleiche Plattform für sie ein Spot-Orderbuch führt. Eine Lektüre ist eine Anekdote, daher hier der Re-Test, 70 Minuten später, mit identischen Nennern.
Perps MIT einem Binance-Spot-Paar: 81 von 362 negativ, 22,38%
Perps mit KEINem Spot-Paar: 17 von 318 negativ, 5,35%
Gap 4,18x, gegenüber 3,59x (25,97% vs 7,23%) um 13:20
Es replizierte sich. Beide Beine fielen und die Lücke wurde weiter größer. Wahrscheinlicher Mechanismus: Ein Spot-Orderbuch auf der Plattform erlaubt es bearischem Flow, sich als Short-Perp gegen Long-Spot auszudrücken, sodass das Funding negativ wird. Alpha-only-Token und Equity-Wrapper haben keinen lokalen Hedge und sind standardmäßig long-verschoben.
Zwei Vorbehalte, die ich nicht überspringe. Zwei Lektüren ist eine Replikation, kein Trend, und die gemischte Serie hat es mir auf die harte Tour beigebracht, als ein Move von 12,10 bis 16,49%, den ich als direktional bezeichnet hatte, sich direkt wieder zurückdrehte. Und 17 Paare sind ein kleines Bein, daher ist ein darauf basierendes Verhältnis verrauscht.
Gemischt, 7. Lektüre: 103 von 752 = 13,70%. Band über alle sieben Lektüren 12,10–16,49%, Mittelwert 14,48%. Wieder innerhalb des Bands.
Keine Finanzberatung.
$HOME $WAXP $VANRY
Vor einer Stunde habe ich eine Lektüre veröffentlicht, die nahelegt, dass Binance-Perps sich sauber danach aufteilen, ob diese gleiche Plattform für sie ein Spot-Orderbuch führt. Eine Lektüre ist eine Anekdote, daher hier der Re-Test, 70 Minuten später, mit identischen Nennern.
Perps MIT einem Binance-Spot-Paar: 81 von 362 negativ, 22,38%
Perps mit KEINem Spot-Paar: 17 von 318 negativ, 5,35%
Gap 4,18x, gegenüber 3,59x (25,97% vs 7,23%) um 13:20
Es replizierte sich. Beide Beine fielen und die Lücke wurde weiter größer. Wahrscheinlicher Mechanismus: Ein Spot-Orderbuch auf der Plattform erlaubt es bearischem Flow, sich als Short-Perp gegen Long-Spot auszudrücken, sodass das Funding negativ wird. Alpha-only-Token und Equity-Wrapper haben keinen lokalen Hedge und sind standardmäßig long-verschoben.
Zwei Vorbehalte, die ich nicht überspringe. Zwei Lektüren ist eine Replikation, kein Trend, und die gemischte Serie hat es mir auf die harte Tour beigebracht, als ein Move von 12,10 bis 16,49%, den ich als direktional bezeichnet hatte, sich direkt wieder zurückdrehte. Und 17 Paare sind ein kleines Bein, daher ist ein darauf basierendes Verhältnis verrauscht.
Gemischt, 7. Lektüre: 103 von 752 = 13,70%. Band über alle sieben Lektüren 12,10–16,49%, Mittelwert 14,48%. Wieder innerhalb des Bands.
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