Odaily Planet Daily berichtet: Der Analyst Citrini, jukan, hat auf der Plattform X einen Beitrag veröffentlicht. Darin heißt es unter Bezug auf die neuesten Untersuchungen von TrendForce zur Speicherbranche: Die DRAM-Versorgungsknappheit wird voraussichtlich bis 2027 andauern, und gleichzeitig bestehe weiterhin Unsicherheit über den Zertifizierungszeitplan von HBM4e. NVIDIA habe seit dem dritten Quartal 2026 die HBM-Konfiguration von Rubin Ultra wiederholt neu bewertet.

Ursprünglich war eine Konfiguration mit 12-fach gestapeltem HBM4e vorgesehen, doch NVIDIA bewertet derzeit parallel mehrere Designs, darunter 8-fach gestapeltes HBM4e, 12-fach gestapeltes HBM4 und 8-fach gestapeltes HBM4; die endgültigen Spezifikationen wurden noch nicht bestätigt. Neben NVIDIA sollen auch einige CSPs angeblich erwägen, die HBM-Kapazität für ihren nächsten, selbst entwickelten ASIC zu reduzieren.

NVIDIA wird in der Zeit von 2025 bis zur ersten Hälfte 2026 12-fach gestapeltes HBM4e als Referenzdesign für Rubin Ultra einsetzen. Doch ab Anfang des dritten Quartals 2026 beginnt NVIDIA, die Prüfung für geringer spezifizierte Alternativlösungen einzuleiten. TrendForce zufolge beruht diese Änderung auf zwei wesentlichen Einschränkungen seitens der Lieferkette: Erstens wird erwartet, dass die im Jahr 2027 insgesamt bestehende DRAM-Knappheit die Speicherkunden in die Lage versetzt, die den HBM-Herstellern zuweisbaren Kapazitäten für Waferproduktion stark zu begrenzen. Zweitens bestehen weiterhin Unsicherheiten hinsichtlich des Zeitplans für die Zertifizierung von 12-fach gestapeltem HBM4e sowie der Geschwindigkeit, mit der die Serienausbeute verbessert werden kann.

TrendForce gibt an, dass NVIDIAs oberste Priorität im Rubin-Ultra-Generationenwechsel darin besteht, die I/O-Geschwindigkeit zu erhöhen; die Steigerung der GPU-Auslieferungsmenge ist demgegenüber eine nachrangige Priorität. Falls NVIDIA sich am Ende dazu entschließt, die HBM-Spezifikation herabzusetzen, ist zu erwarten, dass dies durch eine Verringerung der Anzahl der DRAM-Stack-Lagen erreicht wird. Ob HBM4e den Zertifizierungsplan fristgerecht abschließen und in die Serienproduktion übergehen kann, bestimmt, ob die I/O-Geschwindigkeit von Rubin Ultra von der vorherigen Generation Rubin (8 bis 11,7 Gbps) auf 14 bis 16 Gbps gesteigert werden kann – oder ob sie durch eine Optimierung des HBM4-Designs auf dem Niveau von 11 bis 12 Gbps gehalten wird. Innerhalb derselben Produktgeneration bestimmt die Anzahl der DRAM-Stack-Lagen die Abwägung zwischen der HBM-Kapazität pro GPU und der Anzahl der GPUs, die auslieferbar sind.

TrendForce ist außerdem der Ansicht, dass die finale Konfiguration von den Wafer-Zuteilungsentscheidungen der Speicherhersteller abhängt. In Bezug auf Angebot und Nachfrage wird erwartet, dass die HBM-Bit-Auslieferungen im Jahr 2027 im Jahresvergleich um 50% bis 60% steigen, man rechnet jedoch weiterhin damit, dass das Nachfragewachstum nicht vollständig aufgeholt werden kann. Bei anhaltenden Lieferbeschränkungen wird erwartet, dass HBM-Anbieter im gesamten Jahr 2027 die Preisgestaltungsmacht behalten. In der Branche wird allgemein erwartet, dass die HBM-Preise deutlich steigen werden. Hersteller von KI-Chips werden damit unter doppeltem Druck stehen – nämlich einerseits ein begrenztes HBM-Angebot und andererseits steigende Beschaffungskosten –, was die Motivation für die Nutzung von Konfigurationen mit geringerer HBM-Kapazität weiter verstärken dürfte.