Vor kurzem habe ich nachts mit ein paar vertrauten Brüdern aus meinem Trading-Kreis gegessen. Er hat eine Bierdose auf den Tisch geknallt, die Augen rot, und gesagt: An Verträge rühre er nie wieder an. Das sei im Grunde eine Falle, die einen direkt in die Enge treibt.
Ich war ziemlich überrascht. Er hat sich im Kreis seit drei Jahren durchgebissen, ist normalerweise für seinen ruhigen, sicheren Stil bekannt und kommt selten so aus der Fassung.
Ich fragte ihn, wie es diesmal so schlimm ausgehen konnte – er hatte doch mit dem Hundertfachen bzw. zigmal so viel gespielt. Er stürzte erst mal einen Schluck runter und sagte, es wären nur 5-fache gewesen. Er habe anfangs gedacht: niedrige Hebel, dann bleibt es stabil; die Kurse wackeln zwar, aber man kann das aushalten.
Ich war noch mehr verwundert. Ein 5-facher Hebel lässt doch immerhin Puffer. Wie kann das dann sofort zum Totalverlust kommen? Auf Nachfrage erfuhr ich schließlich: Er hatte die gerade erst überwiesenen 10.000 U komplett in genau diese eine Position gesteckt und sich keinerlei Spielraum gelassen, um ein paar hundert U für die Schwankungen übrig zu haben.
Da wurde mir schlagartig klar: Nicht „5-facher Hebel“ ist das Gefährliche, sondern dass er sein gesamtes Vermögen auf genau diesen einen Trade gesetzt hat. Bei einem All-in-Zustand verliert man schon bei kleinsten Gegenbewegungen die Kontrolle – selbst wenn es „nur“ 5-fach ist. Du musst nicht mal warten, bis die große Trendwende kommt. Schon eine kleine falsche Bewegung nimmt dir die Handlungsfähigkeit.
Viele schieben die Schuld für den Totalverlust immer dem hohen Hebel zu. Auch ich habe im ersten Jahr, als ich eingestiegen bin, genau denselben Fehler gemacht. Ich habe ständig auf das Verhältnis und die Rendite geachtet und gedacht: Wenn man den Hebel senkt, dann wird das Risiko automatisch fest „eingesperrt“. Als ich schließlich alle Verlust-Orders durchging, bis mir das Blut in den Adern gerann, habe ich verstanden: Nicht der Hebel hat mich wirklich aus dem Spiel gekickt, sondern die massive Übergewichtung, unter der man kaum noch Luft bekommt.
Einmal habe ich mit sieben oder acht Zehnteln meines Kapitals eine Position eröffnet. Die Richtung lag komplett richtig. Aber unterwegs gab es eine ganz normale Rücksetzer-Bewegung – und die übermäßige Positionsgröße ließ sich nicht mehr halten. Ich musste mit Tränen in den Augen den Trade schneiden. Nur eine halbe Stunde nachdem ich glattgestellt hatte, stieg der Kurs exakt entlang meiner ursprünglichen Prognose weiter. Ich hatte nicht einmal mehr die Kraft, irgendwas zu bereuen oder die Zeit zu stopfen, als ich auf den Chart starrte und nur noch an mir selbst herumklopfen konnte.
Seitdem habe ich drei eiserne Regeln festgelegt: Erstens: Die Positionsgröße pro Einzel-Trade ist fest begrenzt – keine einzelne Order darf darüber entscheiden, ob man lebt oder stirbt. Zweitens: Nachlegen nur aus Gewinnen; wenn man Verluste „auffüllt“, gießt man im Grunde nur Feuer auf den falschen Fehler. Drittens: Man lässt immer einen kleinen Betrag als Reserve.
Marktchancen gibt es unendlich viele. Wenn das Kapital weg ist, ist selbst die beste und treffsicherste Gelegenheit für dich nutzlos. Hebel ist nur ein Werkzeug: Er bestimmt, wie schnell du Gewinne machen kannst. Aber wirklich entscheiden darüber, wie lange du im Markt überleben kannst, ist die Positionsgröße.
Ich war ziemlich überrascht. Er hat sich im Kreis seit drei Jahren durchgebissen, ist normalerweise für seinen ruhigen, sicheren Stil bekannt und kommt selten so aus der Fassung.
Ich fragte ihn, wie es diesmal so schlimm ausgehen konnte – er hatte doch mit dem Hundertfachen bzw. zigmal so viel gespielt. Er stürzte erst mal einen Schluck runter und sagte, es wären nur 5-fache gewesen. Er habe anfangs gedacht: niedrige Hebel, dann bleibt es stabil; die Kurse wackeln zwar, aber man kann das aushalten.
Ich war noch mehr verwundert. Ein 5-facher Hebel lässt doch immerhin Puffer. Wie kann das dann sofort zum Totalverlust kommen? Auf Nachfrage erfuhr ich schließlich: Er hatte die gerade erst überwiesenen 10.000 U komplett in genau diese eine Position gesteckt und sich keinerlei Spielraum gelassen, um ein paar hundert U für die Schwankungen übrig zu haben.
Da wurde mir schlagartig klar: Nicht „5-facher Hebel“ ist das Gefährliche, sondern dass er sein gesamtes Vermögen auf genau diesen einen Trade gesetzt hat. Bei einem All-in-Zustand verliert man schon bei kleinsten Gegenbewegungen die Kontrolle – selbst wenn es „nur“ 5-fach ist. Du musst nicht mal warten, bis die große Trendwende kommt. Schon eine kleine falsche Bewegung nimmt dir die Handlungsfähigkeit.
Viele schieben die Schuld für den Totalverlust immer dem hohen Hebel zu. Auch ich habe im ersten Jahr, als ich eingestiegen bin, genau denselben Fehler gemacht. Ich habe ständig auf das Verhältnis und die Rendite geachtet und gedacht: Wenn man den Hebel senkt, dann wird das Risiko automatisch fest „eingesperrt“. Als ich schließlich alle Verlust-Orders durchging, bis mir das Blut in den Adern gerann, habe ich verstanden: Nicht der Hebel hat mich wirklich aus dem Spiel gekickt, sondern die massive Übergewichtung, unter der man kaum noch Luft bekommt.
Einmal habe ich mit sieben oder acht Zehnteln meines Kapitals eine Position eröffnet. Die Richtung lag komplett richtig. Aber unterwegs gab es eine ganz normale Rücksetzer-Bewegung – und die übermäßige Positionsgröße ließ sich nicht mehr halten. Ich musste mit Tränen in den Augen den Trade schneiden. Nur eine halbe Stunde nachdem ich glattgestellt hatte, stieg der Kurs exakt entlang meiner ursprünglichen Prognose weiter. Ich hatte nicht einmal mehr die Kraft, irgendwas zu bereuen oder die Zeit zu stopfen, als ich auf den Chart starrte und nur noch an mir selbst herumklopfen konnte.
Seitdem habe ich drei eiserne Regeln festgelegt: Erstens: Die Positionsgröße pro Einzel-Trade ist fest begrenzt – keine einzelne Order darf darüber entscheiden, ob man lebt oder stirbt. Zweitens: Nachlegen nur aus Gewinnen; wenn man Verluste „auffüllt“, gießt man im Grunde nur Feuer auf den falschen Fehler. Drittens: Man lässt immer einen kleinen Betrag als Reserve.
Marktchancen gibt es unendlich viele. Wenn das Kapital weg ist, ist selbst die beste und treffsicherste Gelegenheit für dich nutzlos. Hebel ist nur ein Werkzeug: Er bestimmt, wie schnell du Gewinne machen kannst. Aber wirklich entscheiden darüber, wie lange du im Markt überleben kannst, ist die Positionsgröße.