#TradFi晒单 Heute Nachmittag habe ich beim MUB-Orderbuch nicht wie bei den vorigen Beiträgen auf die Dividenden, CapEx, den Abbau (Selling), LTA und SCA Langfristverträge gesetzt. Stattdessen habe ich bei den Knotenpunkten vorgegriffen, die darauf abzielen, dass Micron HBM4E ab 2027 in die Serienproduktion bringt und dass HBM4 bereits auf der NVIDIA Vera-Rubin-Plattform zertifiziert wurde—ich habe nebenbei ein wenig mitgenommen; der Orderwert lag bei knapp über 118 U über der Schwelle fürs „晒单“. Diesmal habe ich auf eine zweistufige Prämie gesetzt: „HBM4E-Serienproduktions-Erwartung + Bindung ans Rubin-Ökosystem“. Der Markt preist aber noch immer den HBM4-Absatz ein und wird geradezu darin überboten—niemand preist die Misch-ASp-Sprungstelle ein, die 4E durch die höhere Beimischung bringen könnte. MUB ist ein ADGM-verwaltetes 1:1-„Zertifikat“ ohne Stimmrecht; an US-Börsenfeiertagen lässt sich das nicht gegen Absicherung glattstellen. Ich werte das nur als kleine Position vor dem Event, nicht über Nacht, und entscheide erst nach der Bestätigung durch den Q4-Bericht im August über Verbleib oder Ausstieg. Wie steht ihr dazu: Geht ihr mit MUB rein, weil ihr an die Iteration von HBM4E glaubt, oder fürchtet ihr, dass der Zyklus seinen Höhepunkt erreicht und zieht deshalb ab?