Als ein US-Aktien-Veteran, der seit Jahren wie an einer Börsenwand täglich den Markt beobachtet, bringen mich die aktuellen Schwankungen in letzter Zeit ein wenig aus dem Takt. Zum Start in den August verlaufen die drei großen Indizes zwar scheinbar ruhig: Der Dow steigt um 0,53 %, der S&P um 0,7 % und der Nasdaq um 1 %. Doch die Daten von Goldman Sachs lassen mir keine Ruhe — das Verkaufsdruck beim Abwärtsrutschen ist zehnmal so stark wie die Kaufkraft bei steigenden Kursen. Das heißt: Schon kleine Vorzeichen am Markt könnten eine Panik auslösen. Ich halte es für wahrscheinlich, dass der August eher von stärkeren Seitwärtsbewegungen und einer staürkeren Differenzierung zwischen den Branchenprägungen gekennzeichnet sein wird; bei Tech-Aktien werden die Ausschläge noch deutlicher ausfallen.
Lassen Sie mich insbesondere über meine stark gewichtete Position sprechen: SanDisk (SNDK). Von seinem Hoch im Juni bei 2335 US-Dollar bis auf heute über 1200 US-Dollar — mein Nettovermögen ist dabei quasi mit durch die Achterbahn gegangen. Letzten Freitag gab es einen saftigen Einbruch von 5,09 %, doch nach Börsenschluss ging es wieder um 6 % nach oben. Diese extremen Schwankungen machen mich gleichzeitig nervös und begeistert.
Warum habe ich nicht verkauft und statt dessen im Bereich 1100 bis 1200 aufgestockt? Erstens ist der 5. August mit dem Earnings-Report ein entscheidender Meilenstein: Der Markt wird die Realität der behaupteten KI-Speichernachfrage überprüfen. Zweitens hat Bernstein das Kursziel auf 3000 US-Dollar angepasst. Der Kern der Logik lautet: Langfristige Liefervereinbarungen (LTA) verändern die zyklische Eigenschaft der Branche, wodurch die Gewinnschwankungen geringer ausfallen. Schließlich ist die Reform auf der Angebotsseite bei Speicherchips der eigentliche Treiber dieser Aufwärtsbewegung — und SanDisk’s Fabless-Modell erweist sich dabei sogar als Vorteil.
Meine Strategie ist ganz klar: In den US-Aktien dominiert im August der defensivere Ansatz. SanDisk spiele ich dann so: „Vor dem Report eine kleinere Position zum Abwarten und Abwägen, nach dem Report anhand der Ergebnisse die große Richtung festlegen“. Wenn die Ergebnisse über den Erwartungen liegen, halte ich weiter; wenn sie darunter bleiben, reduziere ich um die Hälfte, um Gewinne zu sichern. Denn in der aktuellen Marktsituation ist es wichtiger, überhaupt über Wasser zu bleiben, als noch mehr zu verdienen.
#TradFi晒单
Lassen Sie mich insbesondere über meine stark gewichtete Position sprechen: SanDisk (SNDK). Von seinem Hoch im Juni bei 2335 US-Dollar bis auf heute über 1200 US-Dollar — mein Nettovermögen ist dabei quasi mit durch die Achterbahn gegangen. Letzten Freitag gab es einen saftigen Einbruch von 5,09 %, doch nach Börsenschluss ging es wieder um 6 % nach oben. Diese extremen Schwankungen machen mich gleichzeitig nervös und begeistert.
Warum habe ich nicht verkauft und statt dessen im Bereich 1100 bis 1200 aufgestockt? Erstens ist der 5. August mit dem Earnings-Report ein entscheidender Meilenstein: Der Markt wird die Realität der behaupteten KI-Speichernachfrage überprüfen. Zweitens hat Bernstein das Kursziel auf 3000 US-Dollar angepasst. Der Kern der Logik lautet: Langfristige Liefervereinbarungen (LTA) verändern die zyklische Eigenschaft der Branche, wodurch die Gewinnschwankungen geringer ausfallen. Schließlich ist die Reform auf der Angebotsseite bei Speicherchips der eigentliche Treiber dieser Aufwärtsbewegung — und SanDisk’s Fabless-Modell erweist sich dabei sogar als Vorteil.
Meine Strategie ist ganz klar: In den US-Aktien dominiert im August der defensivere Ansatz. SanDisk spiele ich dann so: „Vor dem Report eine kleinere Position zum Abwarten und Abwägen, nach dem Report anhand der Ergebnisse die große Richtung festlegen“. Wenn die Ergebnisse über den Erwartungen liegen, halte ich weiter; wenn sie darunter bleiben, reduziere ich um die Hälfte, um Gewinne zu sichern. Denn in der aktuellen Marktsituation ist es wichtiger, überhaupt über Wasser zu bleiben, als noch mehr zu verdienen.
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