Heute ist die Lage, um ehrlich zu sein, ein bisschen absurd.
Die USA und Japan gehen gemeinsam gegen den Yen vor. Trump sagt Journalisten direkt auf Air Force One, der USD/Yen sei von 164 auf 156 zurückgeholt worden – mit einer Tagesinterventionssumme von 52,8 Milliarden US-Dollar, das ist wohl der größte Eingriff in der Geschichte von Tokio. In Bessents Notiz steht in schwarzer Schrift auf weiß: „Kauf von 5 bis 10 Milliarden US-Dollar Yen“ – das ist kein Test, das ist ein direkter Auftritt.
Am lustigsten ist, dass Trump nebenbei auch noch Pearl Harbor erwähnt: „Japan ist für uns eigentlich immer ganz gut gewesen – außer bei dem Vorfall von Pearl Harbor; damals war es nicht gut.“ Leute, heutzutage benutzt ein Präsident Ereignisse aus dem Zweiten Weltkrieg als Legitimation für Deviseninterventionen – da staunt man wirklich.
Dieser Yen-Run ist nicht aus heiterem Himmel. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen fallen durch die Bank, und die Rendite japanischer 2-jähriger Staatsanleihen ist bereits auf 1,54% gestiegen – ein 30-Jahreshoch. Japan rettet sich selbst, die USA helfen; die Annäherung erfolgt in zwei Richtungen – für Yen-Shorts gibt es kurzfristig im Grunde keine Luft mehr.
Auf der anderen Seite atmet auch der Tech-Sektor am A-Aktienmarkt wieder auf. Huatai Securities sagt: „Der Handelsboden zeigt sich zum ersten Mal.“ Gemeint ist: Hebelgelder sind im zweiten Quartal bereits die gesamte zusätzliche Liquidität abgelaufen; auch US-amerikanische Hedgefonds und gehebelte Gelder im koreanischen Markt sind von extremen Positionen zurückgegangen. Die Anpassung reicht zwar, aber der Verkaufsdruck ist noch nicht vollständig verschwunden – das echte Zeitfenster für die Erholung dürfte erst Anfang bis Ende August kommen: Jahresberichte, der Nvidia-Report und der dreifache Effekt des Rücknahmedrucks.
Die Wiederaufnahme von Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran dämpft die Ölpreis-Erwartungen; dass Rohöl dreistellig wird, ist nicht ausgeschlossen – aber eher erst nach August. Kurzfristig: Steigende Risikobereitschaft; die Aktienmärkte von Japan und Korea haben zudem bereits einen Teil der Stimmung durch niedrigere Eröffnungen „eingepreist“.
Diese Woche ist die Hauptlinie des Marktes extrem klar geworden: Umkehr des Yen-Carry-Trades + Erwartung einer Erholung nach starker Unterbewertung im KI-Tech-Bereich + Entspannung der Lage im Nahen Osten. Wenn du immer noch Tech-Aktien „durchhältst“, würde ich dir empfehlen, erst die Berichts-Saison gegen Ende August anzusehen, bevor du über Verbleib oder Ausstieg entscheidest. Dividendenstarke Werte sollten weiterhin die Basisposition bilden, und Richtungen mit hoher Planbarkeit der Ergebnisse wie Halbleiter-Equipment sind wichtiger als dem Kurs hinterherzulaufen.
$Binnance-Leben, ein Binance-Leben besitzen, ein glückliches Leben lang!
#日元 #A股
Die USA und Japan gehen gemeinsam gegen den Yen vor. Trump sagt Journalisten direkt auf Air Force One, der USD/Yen sei von 164 auf 156 zurückgeholt worden – mit einer Tagesinterventionssumme von 52,8 Milliarden US-Dollar, das ist wohl der größte Eingriff in der Geschichte von Tokio. In Bessents Notiz steht in schwarzer Schrift auf weiß: „Kauf von 5 bis 10 Milliarden US-Dollar Yen“ – das ist kein Test, das ist ein direkter Auftritt.
Am lustigsten ist, dass Trump nebenbei auch noch Pearl Harbor erwähnt: „Japan ist für uns eigentlich immer ganz gut gewesen – außer bei dem Vorfall von Pearl Harbor; damals war es nicht gut.“ Leute, heutzutage benutzt ein Präsident Ereignisse aus dem Zweiten Weltkrieg als Legitimation für Deviseninterventionen – da staunt man wirklich.
Dieser Yen-Run ist nicht aus heiterem Himmel. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen fallen durch die Bank, und die Rendite japanischer 2-jähriger Staatsanleihen ist bereits auf 1,54% gestiegen – ein 30-Jahreshoch. Japan rettet sich selbst, die USA helfen; die Annäherung erfolgt in zwei Richtungen – für Yen-Shorts gibt es kurzfristig im Grunde keine Luft mehr.
Auf der anderen Seite atmet auch der Tech-Sektor am A-Aktienmarkt wieder auf. Huatai Securities sagt: „Der Handelsboden zeigt sich zum ersten Mal.“ Gemeint ist: Hebelgelder sind im zweiten Quartal bereits die gesamte zusätzliche Liquidität abgelaufen; auch US-amerikanische Hedgefonds und gehebelte Gelder im koreanischen Markt sind von extremen Positionen zurückgegangen. Die Anpassung reicht zwar, aber der Verkaufsdruck ist noch nicht vollständig verschwunden – das echte Zeitfenster für die Erholung dürfte erst Anfang bis Ende August kommen: Jahresberichte, der Nvidia-Report und der dreifache Effekt des Rücknahmedrucks.
Die Wiederaufnahme von Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran dämpft die Ölpreis-Erwartungen; dass Rohöl dreistellig wird, ist nicht ausgeschlossen – aber eher erst nach August. Kurzfristig: Steigende Risikobereitschaft; die Aktienmärkte von Japan und Korea haben zudem bereits einen Teil der Stimmung durch niedrigere Eröffnungen „eingepreist“.
Diese Woche ist die Hauptlinie des Marktes extrem klar geworden: Umkehr des Yen-Carry-Trades + Erwartung einer Erholung nach starker Unterbewertung im KI-Tech-Bereich + Entspannung der Lage im Nahen Osten. Wenn du immer noch Tech-Aktien „durchhältst“, würde ich dir empfehlen, erst die Berichts-Saison gegen Ende August anzusehen, bevor du über Verbleib oder Ausstieg entscheidest. Dividendenstarke Werte sollten weiterhin die Basisposition bilden, und Richtungen mit hoher Planbarkeit der Ergebnisse wie Halbleiter-Equipment sind wichtiger als dem Kurs hinterherzulaufen.
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#日元 #A股