Zusammenfassung
Bitcoin-ETFs zogen während 2025 über 21 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen an.
Das DeFi-Einkommen erreichte 16,2 Milliarden US-Dollar mit einem Wachstum bei realen Vermögenswerten.
Die Marktkapitalisierung der Stablecoins stieg um fast 50 % und überschritt 305 Milliarden US-Dollar.
Ein neuer Bericht von Binance Research analysiert die Entwicklung des Kryptomarktes während 2025. Der Bericht hebt die unterschiedliche Leistung verschiedener Sektoren innerhalb der Branche hervor. Außerdem skizziert er zentrale Themen, die die Trends im Jahr 2026 prägen werden.
Das Dokument weist darauf hin, dass Bitcoin letztes Jahr seine Rolle als makroökonomisches Asset gefestigt hat. Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds in den Vereinigten Staaten zogen über 21 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen an. Unternehmens-Bitcoin-Haltungen übertrafen 1,1 Millionen BTC, was etwa 5,5 % der Gesamtversorgung entspricht.
Die Marktkapitalisierung von Bitcoin blieb bei etwa 1,8 Billionen US-Dollar. Seine Dominanz gegenüber dem Rest des Marktes lag zwischen 58 % und 60 %. Die Netzwerksicherheit verbesserte sich, wobei die Hash-Rate 1 ZH/s überschritt und die Minerschwierigkeit im Vergleich zum Vorjahr um 36 % stieg.
Die Reife der dezentralen Finanzdienstleistungen (DeFi)
Der Sektor der dezentralen Finanzdienstleistungen machte im Jahr 2025 einen weiteren Schritt hin zur institutionellen Reife. Der Fokus lag auf Kapitaleffizienz und regulatorischer Einhaltung. Der insgesamt gebundene Wert blieb stabil bei 124,4 Milliarden US-Dollar.
Das Kapital wurde in Stablecoins und Ertrag generierende Vermögenswerte umgeschichtet. Der insgesamt gebundene Wert von realen Vermögenswerten erreichte erstmals 17 Milliarden US-Dollar. Dieser Betrag übertraf die Volumina dezentraler Börsen, getrieben durch die Tokenisierung von Schatzkammern und Aktien.
DeFi-Protokolle erzielten gemeinsam 16,2 Milliarden US-Dollar Umsatz. Das Spot-Handelsverhältnis zwischen DEXs und CEXs erreichte ein Maximum von etwa 20 %. Diese Daten unterstreichen die Entwicklung von DeFi hin einem Cashflow-erzeugenden Modell.
Das Wachstum und die Nutzung von Stablecoins
Das Jahr 2025 stellte einen Wendepunkt für Stablecoins dar. Ihre Gesamtmarktkapitalisierung stieg um fast 50 % und überschritt 305 Milliarden US-Dollar. Dieses Wachstum wurde durch das GENIUS-Gesetz in den Vereinigten Staaten und durch eine zunehmende institutionelle Akzeptanz gefördert.
Die täglichen Transaktionsvolumina stiegen um 26 % und lagen im Durchschnitt bei 3,54 Billionen US-Dollar. Dieser Betrag ist mehr als das Doppelte des Volumens, das Visa verarbeitet, was die Effizienz von Stablecoins für schnelle grenzüberschreitende Zahlungen zeigt.
Sechs neue große Stablecoins überschritten jeweils die Marke von 1 Milliarde US-Dollar an Marktkapitalisierung. Dazu gehören BUIDL, PYUSD, RLUSD, USD1, USDf und USDtB. Ihr Eintreten bringt neuen Wettbewerb und reale Nutzungsmöglichkeiten auf den Markt.
Der Bericht schließt diese Entwicklungen als Fundament für ein weiteres Wachstum im Jahr 2026 ab. Anwendungsfälle werden sich auf Gebiete wie Zahlungen, Sparen und FinTech-Anwendungen ausweiten. Der Schnittpunkt zwischen institutionellem Bitcoin, reguliertem DeFi und High-Volume-Stablecoins definiert die aktuelle Landschaft.
