Südkoreanische Finanzaufsichtsbehörden arbeiten an einer Überarbeitung des Kapitalmarktgesetzes, die ihnen Notfallbefugnisse geben würde, um den Aktienmarkt während starker Volatilität zu stabilisieren. Laut ChainCatcher hat die Finanzdienstleistungskommission damit begonnen, gemeinsam mit dem Finanzaufsichtsdienst an den vorgeschlagenen Änderungen zu arbeiten. Diese sollen sich auf einzelne Aktien-gestützte gehebelte ETF-Produkte konzentrieren, die als verstärkende Faktoren für die jüngsten Marktschwünge angesehen wurden.

Die Aufsichtsbehörden erwägen Maßnahmen einschließlich Änderungen bei den Verschuldungs- bzw. Hebelquoten und Investitionsobergrenzen sowie eine persönliche Investitionsgrenze für einzelne Aktien-gestützte gehebelte ETFs, die bei etwa 20% liegen soll, um eine übermäßige Kapitalkonzentration einzudämmen. Außerdem wird darüber nachgedacht, echte Handels- Simulationsanforderungen einzuführen, um das Verständnis der Anleger für die Risiken gehebelter Produkte zu verbessern.

Südkoreanische Regulierungsbehörden erklärten, dass eine Erhöhung der grundlegenden Margenanforderung dazu dienen soll, die Einstiegshürde zu erhöhen, während Anlagegrenzen als eine Obergrenze für Zuflüsse wirken und so einen ergänzenden Rahmen zur Risikokontrolle bilden. Südkorea erhöhte am 31. Juli die Mindestmargenanforderung für Anleger in Single-Stock-Leveraged-ETFs von 10 Millionen Won auf 30 Millionen Won.

Am ersten Tag der Regeländerung lag das Handelsvolumen für 16 verwandte gehebelte ETFs bei etwa 3 Billionen Won, rund ein Viertel des Volumens der vorherigen Sitzung von 12,4 Billionen Won und etwa 80 % niedriger als das Niveau von 15 Billionen Won am 29. Juli.