Aufgrund der Bankenkrise haben viele Anleger in den vergangenen zwei Wochen ihre Portfolioinvestitionen umgeschichtet. Laut EPFR-Daten, die der Financial Times vorliegen, sind im März bisher über 286 Milliarden Dollar in US-Geldmarktfonds geflossen.
Die größten Gewinner der Anleger, die in den letzten zwei Wochen Geld in US-Geldmarktfonds gesteckt haben, sind den Zahlen zufolge Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Fidelity. Die Geldmarktfonds von Goldman Sachs haben 52 Milliarden Dollar erhalten, ein Wachstum von 13 %, während die Fonds von JPMorgan fast 46 Milliarden Dollar einbrachten und Fidelity Zuflüsse von fast 37 Milliarden Dollar verzeichnete, so die FT. Das Volumen der Zuflüsse ist das größte seit dem Ausbruch der Covid-19-Pandemie.
Geldmarktfonds bieten in der Regel eine hohe Liquidität und ein geringes Risiko, was sie in unsicheren Zeiten zu einer beliebten Option für Anleger macht. Derzeit bieten diese Fonds die besten Renditen seit Jahren, da die US-Notenbank die Zinsen zur Eindämmung der Inflation weiter anhebt.
Laut einem Bericht des Investment Company Institute stiegen die gesamten Geldmarktfondsvermögen innerhalb von sieben Tagen bis zum 22. März um 117,42 Milliarden Dollar auf 5,13 Billionen Dollar. Unter den steuerpflichtigen Geldmarktfonds stiegen die staatlichen Fonds um 131,84 Milliarden Dollar und die erstklassigen Fonds sanken um 10,83 Milliarden Dollar. Steuerfreie Geldmarktfonds schrumpften um 3,61 Milliarden Dollar.
Der Zufluss von Geldmarktfonds wird durch Sorgen um die Gesundheit des Finanzsystems getrieben, da die Banken in den USA und Europa im Zuge einer strafferen Geldpolitik mit Liquiditätsengpässen konfrontiert sind.
Am 24. März fielen die Aktien der Deutschen Bank aufgrund gestiegener Kosten für die Versicherung gegen ihr potenzielles Ausfallrisiko. Die fünfjährigen Credit Default Swaps (CDS) der Deutschen Bank stiegen im Vergleich zum Vortag um 19 Basispunkte und schlossen bei 222 Basispunkten, berichtete Reuters unter Berufung auf Daten von S&P Global Market Intelligence.
In den USA herrscht weiterhin große Unsicherheit über die regionalen Banken, da die Absicherung gegen Zahlungsausfälle der Finanzdienstleister Charles Schwab und Capital One in der vergangenen Woche sprunghaft anstieg. Zuletzt stiegen die Credit Default Swaps am 20. März um über 80 Prozent auf 103 Basispunkte.
BREAKING NEWS: Credit Default Swaps (CDS) und Versicherungen gegen Zahlungsausfall bei Charles Schwab EXPLODIEREN pic.twitter.com/KJdNTq2xMm
— Bitcoin News ⚡ (@BitcoinNewsCom) 24. März 2023