Institutionelle Anleger setzen auf Marktvolatilität:
Die Netto-VIX-Futures-Positionierung von Vermögensverwaltern ist auf -36,6 Millionen US-Dollar gesunken, das niedrigste Niveau seit August 2024.
Ohne die Monate Juli und August 2024 betrachtet, markiert dies das niedrigste Ergebnis seit mindestens 9 Jahren.
Die Positionierung hat sich in den letzten 5 Wochen von einer Netto-Long-Position von +20,0 Millionen US-Dollar zu einer Netto-Short-Position gewandelt, was eine deutliche Kehrtwende darstellt.
Eine derart extreme Short-Positionierung lässt die Märkte anfällig für starke Volatilitätsspitzen werden, falls sich die Stimmung verschlechtert.
Ein ähnliches Szenario trat im Juli und August 2024 auf, als ein plötzlicher Wandel der Risikobereitschaft einen Rückgang der Märkte um fast -10 % auslöste.
